Индекс Dow Jones - один из старейших фондовых индексов, который включает в свой состав 30 крупнейших компаний, оказывающих наибольшее влияние на экономику США.
Это один из самых простых способов оценить динамику фондового рынка и состояние экономики США. Если индекс показывает незначительный рост или падение - нет повода для беспокойства и с высокой долей вероятности он вернет свои позиции в ближайшее время. Если происходит существенная просадка - это предвестник серьезных перемен, таких как финансовый или экономический кризис.
Именно так и происходило во все знаковые периоды обвала фондового рынка в США: Великая депрессия 1929 года сделала индекс дешевле на 25%, Нефтяной кризис 1973 года на 27%, Черный понедельник 1987 года на 23%, а Ипотечный кризис 2008 года на 15%.
Такие падения связывают в первую очередь с не высокой диверсификацией индекса по секторам экономики, поскольку в его состав входит только 30 компаний. Так например в состав индекса не входит транспортный сектор и сектор коммунальных услуг.
Множество вопросов вызывает расчет индекса, а так же алгоритм попадания компаний. Именно поэтому индекс называют самым субъективным. Смотрите сами:
- расчет индекса равен сумме цен всех входящих в него акций поделенных на коэффициент. Далее полученное значение сравнивают с предыдущим, на основании чего делаются выводы о том, растет рынок или падает. Соответственно влияние на индекс оказывает стоимость акции, а капитализация компании никак не учитывается. Интересный подход не правда ли?
- компанию могут исключить из индекса, если бизнес начинает испытывать проблемы и проигрывать в конкурентной борьбе или, что более объективно, если компания проходит через процедуру слияния, либо дробления на более мелкие бизнесы.
При всем при этом индекс Dow - самый консервативный, поскольку за 100 лет существования его состав изменился всего на 60 компаний.
Так же индекс показывает высокую доходность за последние 20 лет - 350% общая и 7.5% среднегодовая.
Российские брокеры пока не дают нам возможности инвестировать в индекс Dow, например с помощью ETF, поэтому главная польза, которую может извлечь инвестор из индекса - понимание динамики 30 лучших компаний на фондовом рынке США. Список тут
А как Вы используете индекс Dow?
Ставьте лайк если статья понравилась, и подписывайтесь на мой канал, Финансовый навигатор, на котором Вы узнаете:
📍Как планировать бюджет
📍Как начать инвестировать
📍Что покупать на фондовом рынке
📍Сколько зарабатывают знаменитости
⚡️Подписывайтесь и Вы всегда будете знать, что происходит в мире финансов и инвестиций