Статья ориентирована на совсем новичков, а также на тех, кто не понимает, что "технический анализ" и просмотр графиков - это лотерея.
Статья начинает серию статей про основы финансовой грамотности. Это первая статья.
Самые основы
Есть много разных бирж. Биржа труда, биржа зерна и пр. В серии статей речь про рынок финансовых инструментов, про фондовую биржу и про Московскую или Санкт-Петербургскую биржы в частности. Но конкретно этот текст подойдет и, например, для биржи Forex или биржи криптовалюты.
Самый главный вопрос перед торговлей должен быть не "Как торговать на бирже?", а "Зачем торговать на бирже?". Многие считают, что для того, чтобы заработать, ничего не делая. И, несмотря на то, что это возможно, правильный ответ на вопрос будет для инвестиций, а не для спекуляций. Этот подход убережет Вас от многих ошибок. И я сразу поясню разницу.
В инвестициях Вы покупаете нечто ценное, чтобы в том случае, когда понадобятся деньги, продать эту ценность. Хорошая инвестиция сама периодически приносит деньги без дополнительных ваших затрат, а очень хорошая при этом еще и дорожает. В отдельной статье я опишу зачем вообще инвестировать.
В спекуляциях Вы покупаете или продаете бумаги, имея изначально деньги, а в конце серии сделок Вы ожидаете получить снова деньги. Хорошим результатом будет тот факт, что в конце денег у вас стало больше. В этом случае Вы как бы забрали деньги из рынка, а кто-то соответственно их потерял. Самые лучшие вопросы, который Вы должны себе задать: "Почему этот кто-то не я? Какие обстоятельства или условия позволили мне заработать деньги, а не потерять? Почему так не поступил тот, кто потерял?". Очень наивно полагать, что участники рынка глупее Вас или обладают меньшим количеством информации. Чаще всего такие заработки можно описать одним словом - повезло. И с таким подходом торговля на бирже превращается в игру, фарт, удачу, везение, в отличии от инвестирования.
Биржа как торговая площадка
Представьте себе вещевой рынок. Или даже площадку Авито. Там тоже есть продавцы и покупатели.
На чем зарабатывают продавцы? Они же не производят (чаще всего) товар, который продают. Они его покупают дешевле и продают дороже. Но почему же покупатели сами не покупают товар дешевле, а переплачивают.
Во-первых, продавцы предоставляют сервис в розничной сети. То есть берут оптом большую партию товара, например, у производителя и продают маленькими кусочками, в розницу. Если бы покупатели могли приобретать товар маленькими партиями у производителя, этот фактор наценки бы не работал. На бирже именно так: продавцы и покупатели торгуют ценными бумагами на одинаковых условиях. Покупатели становятся потом продавцами и наоборот.
Во-вторых, покупатель может и не знать сколько на самом деле стоит товар, Купили бы Вы хороший качественный китайский чайник неизвестной марки за 5000 руб., если бы знали, что стоимость аналогичных чайников аналогичного качества 500 руб,? Чтобы торговать на бирже, информация становится сразу публичной. Иногда платной, но не должно быть ограничений к ее доступу только определенным лицам.
Во-третьих, товар может и не быть представлен на рынке. Продавец его привозит из другого региона и наценивает как на стоимость доставки, так и немного сверху, поскольку аналогов нет. Такие истории существуют на бирже. Та же самая нефть нужна по всему миру и можно покупать ее на одной площадке, а продавать на другой площадке. Но в 21 веке все эти истории уже автоматизированы и Вы просто не успеете - Вам нужен доступ к очень дорогой инфраструктуре быстрой алгоритмической торговли. И даже если он у Вам будет, накладные расходы на саму сделку и содержание инфраструктуры не позволят зарабатывать много.
В-четвертых, продавец может оказывать сервисные услуги самому покупателю и закладывать их в цену. Удобные магазины, консультация по продукту, "бесплатная" доставка и т.д. На бирже все такие услуги должны оплачиваться отдельно и по желанию клиента (покупателя или продавца).
Иными словами, все обычные возможности покупать дешевле, а затем продавать дороже, на бирже нивелированы. Заработок от торговли определяется по сути только везением.
Бессердечная математика
Сложных формул здесь не будет. Вообще формул не будет. Эффективность Вашей торговли на бирже можно считать разными способами. В абсолютных значениях не очень правильно. "Я заработал на бирже 1 миллион рублей за год!". Красивая фраза, если не знать, что вложил туда 1 миллиард. Даже, если их просто положить на вклад в Сбербанке, можно заработать около 3 миллионов за год. То есть нужно сравнивать сколько процентов Вы заработали.
Раз уж в спекуляциях доход зависит от везения, то Вы можете как заработать, так и потерять. За множество сделок Вы в среднем будете одинаковое количество раз зарабатывать и столько же раз терять. При этом величина доходности или убытка будет зависеть от бумаги и рынка, а не от Ваших способностей. То есть, если Вы хотели бы заработать 10%, то с такой же вероятностью Вы можете потерять 10%. Если конечно же, никаких дополнительных ограничений нет.
А вот тут и обнаруживается бессердечность математики. Если Вы уже потеряли 10%, то чтобы отыграться в 0, нужно заработать вовсе не 10%, а чуть больше 11%. Это хорошо заметно на больших процентах. Если потеряли 20%, нужно заработать 25%. Если потеряли 50%, нужно заработать 100%. Ну а если потеряли 100%, уже не важно сколько Вы сможете заработать - игра окончена. Проблема в том, что каждый дополнительный процент кратно увеличивает сложность или вероятность его заработка.
