По страницам Айзека.
Часть 3
Следующая компания, это
❇️ Trimble Inc. (#TRMB)
Trimble Inc. предоставляет технологические решения, которые позволяют профессионалам и мобильным работникам на местах улучшать или трансформировать свои рабочие процессы по всему миру ботает в четырех сегментах: здания и инфраструктура, геопространственные, ресурсы и коммунальные услуги, а также транспорт.
Trimble выглядит как компания, производящая промышленное оборудование старой школы, которая пытается перейти на бизнес по подписке на программное обеспечение. Недавно ▪️Boston Dynamics и Trimble объявили о стратегическом альянсе по объединению платформ Spot robot компании Boston Dynamics «с датчиками сбора данных и программным обеспечением управления полевыми операциями для автоматизации повторяющихся задач, таких как сканирование объекта, съемка и мониторинг прогресса».
Конечная цель Trimble – «подорвать строительный рынок».
В последних отчетах #TRMB находился в портфелях 26 хедж-фондов, что на 6 больше по сравнению с предыдущим трехмесячным периодом.
▪️Al Gore's Generation Investment Management была крупнейшим акционером этой робототехнической компании с долей в $400 млн. Управляющая компания ▪️Trailing ration Investment Management занимает долю участия в $350 млн.
▪️D E Shaw, ▪️Arrowstreet Capital и ▪️Citadel Investment Group также очень полюбили акции, став одним из крупнейших держателей компании. Что касается веса портфеля, присвоенного каждой позиции, ▪️Impax Asset Management придавала наибольший вес Trimble, около 3,6% от ее портфеля.
Следующая компания
❇️ Deere & Company (#DE)
Deere - крупнейшая в мире американская машиностроительная компания, выпускающая сельскохозяйственную, строительную и лесозаготовительную технику.
Deere – ещё одна фишка из десятка акций робототехники, выбранная ▪️ARK Autonomous Technology & Robotics ETF (#ARKQ). На конец июня в общей сложности было 23 хедж-фонда с оптимистичными позициями Deere. Но нужно сказать, что не все активные управляющие фонды настроены оптимистично по этой акции. Помнится ▪️Massif Capital сообщила в своем письме инвесторам в первой квартале, что продает позицию Deere, прислав следующее:
“John Deere продолжает преуспевать в установлении и превышении своих собственных квартальных ожиданий. И рынок вознаграждает их за это; их акции выросли на ~7% в тот день, когда они объявили о прибыли, даже несмотря на то, что их основные финансовые показатели рисуют довольно мрачную картину... Сообщения от высшего руководства были сосредоточены на стабилизации сельского хозяйства США. Прохождение USMCA и торговая сделка фазы I прошлой осенью, безусловно, вернули некоторую жизнь в их паруса, хотя совсем не ясно, насколько это выгодно для американского фермера, не говоря уже об отчете о доходах . По сравнению с 2018 чистые продажи #DE в первом квартале 2020 года (которые завершились 31 января и не включали в себя никаких эффектов COVID19) упали на 6%, во главе с их подразделением сельского хозяйства - 4%, строительства и лесного хозяйства на -10%, и всё это уравновешивалось их подразделением финансовых услуг, набравшим +9%. Общая операционная прибыль фирмы упала на 16% в годовом исчислении, главным образом из-за резкого падения операционной прибыли от строительства и лесного хозяйства на 59%.
Громкое приобретение Deere Wirtigen в 2018, похоже, вызывает больше встречных ветров, чем попутных. Прогноз фирмы на 2020 не дает большого облегчения. До того, как стало известно, что пандемия фактически заставит приостановить экономическую активность на неизвестный период времени, их сельскохозяйственные и строительные подразделения ожидали, что продажи сократятся на 10-15%.”
От себя хочется отметить, что после этого письма инвесторам и закрытием позиции Massif Capital , акции компании Deere удвоились … а по отношению г/г добавили +50%.
Больше идей в Телеграмм-канале - Довольный капитал
↪️Продолжение следует