В начале XX века новый владелец усадьбы мещанин Нафтолий Леонтьевич Капельман построил двухэтажный дом с лицевым фасадом на Центральную(Ленина) улицу.
Здание с элементами эклектики, характерной для этого времени, и необычной для Верхнеудинска пластикой фасадов было построено в кратчайшие сроки со 2 июня по 5 октября 1907 г., всего за четыре месяца.
В доме Капельмана в 1907 г. помещался зубоврачебный кабинет Зубовской, где был «прием больных во всякое время». Для вставления искусственных зубов был приглашен из Москвы специальный техник.
Нижний этаж сдавался хозяином в аренду под чайный магазин Син Тай Луня, кондитерский магазин «Модерн» и кофейню И.Е. Цыгальницкого.
С 1918 до 1920 года в здании действовала подпольная организация большевиков, сейчас же оно принадлежит Буркоопсоюз.
Здание сохранилось до наших дней с небольшими искажениями. В интерьере дома сохранился камин и ажурное художественной ковки ограждение лестницы.
Кованая лестница росла одновременно с кирпичными стенами во время строительства.
Первые атланты были с керамическим покрытием. Позже их заменили гипсовыми, которые хорошо держат цвет и форму на фасадах здания.
Состоит на государственной охране в соответствии с Постановлением Совета Министров Бурятской АССР № 379 от 29.09.1971 г.