Обзор на 2021 год
1. Энел Россия #ENRU
акции обыкновенные
отрасль: электроэнергетика, ВИЭ
листинг: 1
раскрытие информации: https://e-disclosure.ru
Российская энергетическая компания, созданная в результате реформы РАО «ЕЭС России». Компания зарегистрирована в Екатеринбурге, центральный офис находится в Москве. 56,43% компании принадлежит итальянской Enel.
Согласно плану, к 2022 г. Энел Россия планирует перейти на «экологическую энергию» и полностью отказаться от угля, но для этого она должна пожертвовать финансовыми результатами — компания ожидает снижение EBITDA c 15.1 млрд руб в 2019 до 13.8 млрд руб в 2022 году в связи с продажей Рефтинской ГРЭС.
В связи переходом на ВИЭ компания приняла стратегический план, согласно которому в переходный период нацелена выплачивать дивиденды на уровне 3 млрд рублей.
При этом размер дивиденда на акцию составит 0.085 рублей в год.
В 2019 и 2020 годах компания уже выплатила по 3 млрд. акционерам.
Таблица дивидендов Энел Россия
Ранее, в 2016-2018 годах выплачивали дивиденды по дивполитике в размере 55%/60%/65% от чистой прибыли по МФСО.
Работа компании по операционной эффективности позволяет смягчить снижение доходов в 2021 году и ускорить восстановление с 2022 года.
Возможно, начиная с 2023 года компания вернется к выплатам дивидендов в размере доли от чистой прибыли, но пока об этом говорить рано.
Пока компания планирует продолжать выплачивать фиксированный дивиденд в размере 0.085 руб на акцию 1 раз в год в 2021 и 2022 годах.
Текущая дивидендная доходность относительно цены 0,902 составляет 9,42%. Меня устраивает, эти акции я держу и накапливаю в долгосрочной перспективе по цене не выше 0,9 руб за акцию.
2. MTC #MTSS
акции обыкновенные
отрасль: телекоммуникации
листинг: 1
раскрытие информации: https://e-disclosure.ru
В марте 2019 года приняли новую дивидендную политику, по которой в течение 2019 – 2021 календарных лет МТС будет стремиться выплатить не менее 28,0 руб. на одну акцию посредством двух полугодовых платежей.
В 2019 году компания продала украинское подразделение и часть средств направили на выплату спецдивидендов в январе 2020 года, но это был разовый дивиденд в размере 13.25 руб. Еще в 2020 году компания выплатила 20.57 руб в июле (итоговые за 2019 год) + 8.93 руб в октябре (за 6 мес 2020). Без учета спецдивидендов выплаты в 2020 составили 29.5 руб., в 2019 — 28.66 руб.
Так что рискну предположить, что в 2021 могут выплатить минимум 28 руб. (согласно дивполитике). Исходя из этого, будущая годовая дивдоходность по акциям МТС к текущей цене 318.75 руб. составляет 8,78%.
Эти акции также есть в моем портфеле, держу их в долгосрок. Понемногу докупаю на просадках, понижаю среднюю цену, повышая так будущую дивидендную доходность.
3. Юнипро #UPRO
акции обыкновенные
отрасль: электроэнергетика
листинг: 1
раскрытие информации: https://e-disclosure.ru
Юнипро имеет довольно специализированную и подробную дивидендную политику. Платят два раза в год равными долями, по итогам года и за 9 мес. текущего. В 2020 году суммарные выплаты составят 14 млрд, или 0.222 руб/акцию. Ближайшая дивотсечка 16 декабря. Текущую доходность смотрите в актуальной таблице в моем телеграм-канале @justcountit.
В течение 2021-2022 года обещают поддерживать дивиденды на уровне 20 млрд рублей в год или 0.3172 рубля на акцию (в год).
Но это будет зависеть от того, получится ли запустить третий блок Березовской ГРЭС. Компания планирует запустить его в конце первого квартала 2021 года, но нужно учитывать что сроки уже переносились 7 раз. Если все пойдет по плану, то компания выплатит дивиденды в размере 20 млрд рублей (за год), если запуск будет отложен, то дивиденды останутся на уровне 2020 года (14 млрд) или даже снизятся.
В позитивном сценарии дивдоходность (к текущей цене 2.76 руб.) в 2021 году увеличится и составит 11,5%.
Какие еще компании могут увеличить дивиденды в 2021 году
Эти бумаги также держу в портфеле и накапливаю в долгосрок.
4, 5. Ростелеком АО #rtkm и АП #RTKMP
акции обыкновенные и привилегированные
отрасль: телекоммуникации
листинг: 1
раскрытие информации: https://e-disclosure.ru
Ростелком — крупнейший в России интегрированный провайдер цифровых услуг, лидирует на рынке услуг высокоскоростного доступа в интернет и платного телевидения, технологический лидер в инновационных решениях в области электронного правительства, кибербезопасности, дата-центров и облачных вычислений и прочих цифровых услуг. Ростелеком определен единственным исполнителем осуществляемых Минцифры России в 2021-2022 годах закупок товаров и работ, необходимых для развития инфраструктуры электронного правительства.
По дивидендной политике в 2021 г (по итогам 2020) планируют выплатить не менее 75% свободного денежного потока по обыкновенным и привилегированным акциям и не менее 5 рублей на одну обыкновенную акцию.
По итогам 2018 и 2019 выплатили по 5 руб на акцию.
Cумма дивидендов ограничена чистой прибылью «Ростелекома» по МСФО. В 2020 году решили воздержаться от выплаты дивидендов за 9 мес.
К текущей цене 94.77 руб. дивидендная доходность обыкновенных акций Ростелекома составляет 5.3% годовых.
Таблица дивидендов Ростелеком АО
С 2016 года Ростелеком выплачивает одинаковый размер дивидендов по обычке и по префам:
По привилегированным акциям в соответствии с Уставом Ростелеком обязуется выплачивать дивиденды в размере 10% чистой прибыли по РСБУ, разделенной на число акций, которые составляют 25% уставного капитала Общества (696 120 025 акций), но не менее дивидендов по обыкновенных акциям.
Таблица дивидендов Ростелеком АП
Таким образом, если по обычке платят не менее 5 рублей, то и по префам размер дивидендов будет не менее 5 рублей.
При таком размере дивиденда (к текущей цене 85.7 руб.) дивдоходность составляет 5.83% годовых.
Я держу пакет акций Ростелеком-преф (по префам дивдоходность выше, чем у обычки) с расчетом на рост прибыли и дивидендов в среднесрочной перспективе.
6. Сургутнефтегаз АО #sngs
акции обыкновенные
отрасль: нефть и газ
листинг: 2
раскрытие информации: https://e-disclosure.ru
Сургутнефтегаз — одна из крупнейших частных вертикально интегрированных нефтяных компаний России. Осуществляет деятельность в сфере поиска, разведки и добычи углеводородного сырья.
Компания имеет большую валютную "подушку" и за счет валютной переоценки (по курсу ЦБ на 31 декабря) ослабление рубля приводит к росту прибыли (а значит и дивидендов), и наоборот.
Обыкновенные акции Сургутнефтегаза имеют небольшую дивидендную доходность по сравнению с префами #sngsp . Дивиденды компания выплачивает стабильно один раз в год, в июле.
Таблица дивидендов Сургутнефтегаза
Размер дивиденда по префам равен 10% от чистой прибыли и не может быть ниже дивиденда по обычке. Как правило по префам дивиденд выше.
Из расчета дивиденда 0.65 руб. к текущей цене 37 руб, дивдоходность равна 1,75%.
Я держу только привилегированные акции Сургутнефтегаза, по обыкновенным акциям текущая доходность для меня маловата.
Смотрите актуальную дивидендную таблицу в моем телеграм-канале @justcountit.
👍Если статья была вам полезна, поставьте лайк и подпишитесь на канал, чтобы не пропустить ничего важного.
👩💻Если у вас есть вопросы, с радостью отвечу на них в комментариях.
#дивиденды #пассивный доход
Ценные бумаги и другие финансовые инструменты, упомянутые в данном обзоре, приведены исключительно в информационных целях; обзор не является инвестиционной идеей, советом, рекомендацией, предложением купить или продать ценные бумаги и другие финансовые инструменты.
