Банк «Траст», куда ЦБ собрал непрофильные и плохие активы трех крупнейших санируемых банков на 2 трлн руб., выставил на аукцион рекордный лот и один из крупнейших активов – права требования более 44 млрд руб. к компаниям «Русской лесной группы» (РЛГ). Но продать он их готов на порядок дешевле, всего за 5 млрд рублей. Владельцу долгов группы достанутся «в наследство» еще и судебные тяжбы: владельцы компаний группы добиваются признания недействительными кредитных договоров, договоров поручительств и залогов. Но толку от этого немного: у «Траста» есть не вся кредитная и обеспечительная документация, говорится в карточке лота.
Права (требования) Банка «ТРАСТ» (ПАО) к ФГ Клевер (ГК РЛГ) опубликованы на сайте АО «Российский аукционный дом». Предметом аукциона в составе единого Лота РАД-241108 являются права (требования) Банка «ТРАСТ» (ПАО), возникшие из кредитных договоров, к компаниям, входящим в ФГ «КЛЕВЕР» (ГК «РУССКАЯ ЛЕСНАЯ ГРУППА»):
- AROVANA TRADING LIMITED (регистрационный номер НЕ 344236)
- АО «ЛДК ИГИРМА» (ОГРН 1073811006060)
- ООО «РУСЛЕСГРУПП» (ОГРН 1057749718180)
- ООО «ТСЛК» (ОГРН 1053808031287)
- ООО «СИБЛЕС» (ОГРН 1135024007337)
- ООО «СЭЛ-ТРЕЙД» (ОГРН 1063811052205)
- ООО «КОМПЛЕКТ СЕРВИС» (ОГРН 1157746191019)
- ООО «БЭСТ ЛИЗИНГ» (ОГРН 1127746723257)
- ООО «СИБИРСКИЕ ТОПЛИВНЫЕ ГРАНУЛЫ») (ОГРН 1143850047791)
Объем уступаемых прав на текущий момент составляет:
- 202 350 353,21 долларов США
- 154 068 684,81 евро
- 17 891 053 749,74 рублей
Права требования «Траста» обеспечены поручительствами компаний РЛГ, долями в уставных капиталах, залогом производственных активов и техникой.
Права (требования) переходят к покупателю в полном объеме на тех условиях, которые будут существовать на момент перехода прав (требований). Одновременно с переходом прав (требований) по кредитным договорам к Цессионарию в полном объеме переходят права (требования) по договорам обеспечения.
Продажа прав требования Банка «ТРАСТ» производится на электронной торговой площадке АО «Российский аукционный дом» по адресу в сети интернет www.lot-online.ru.
Организатор торгов — ООО «ЮРЭНЕРГОКОНСАЛТ»
Форма продажи – английский аукцион в электронной форме, открытый по составу участников и по способу подачи предложений по цене с применением метода повышения начальной цены.
- Срок приема заявок: 29.10.2020 – 07.12.2020
- Дата аукциона: 14.12.2020
- Начальная цена: 5 007 000 000 рублей, НДС не облагается.
В группу компаний входят такие крупные производители лесоматериалов и древесного топлива, как СЭЛ-Тайрику и ЛДК Игирма в рабочем поселке Новая Игирма, ТСЛК в городе Усть-Кут, Сибирские топливные гранулы и другие, все в Иркутской области. В общей сложности лесопильные предприятия группы рассчитаны на переработку, оценочно, более 2,2 миллионов кубометров пиловочника в год - это одна из крупнейших деревообрабатывающих компаний в России. Из открытых источников известно, установленные линии по производству пеллет (топливных гранул) позволяют производить их в количестве около 180 тысяч тонн в год. В аренде у предприятий группы находились или находятся лесные участки с общим ежегодным объемом заготовки древесины около четырех миллионов кубометров. Управление арендованными лесами группы было сертифицировано по системе FSC, а производство и поставки пеллет - по системе SBP. Примерно 85% производившейся продукции поставлялось на экспорт, главным образом в Китай, Японию и другие страны азиатско-тихоокеанского региона. Точное количество людей, работающих на предприятиях группы неизвестно - оценочно, на пике развития их количество могло составлять 2,5-3 тысячи человек.
«Траст» — банк непрофильных активов был создан летом 2018 года через консолидацию «плохих» активов, взятых Центробанком на санацию банков для их дальнейшей продажи. В частности, он получил активы Бинбанка, «Рост банка», банка «ФК Открытие», Автовазбанка и часть активов Промсвязьбанка. На начало 2020 года активы «Траста» превышали 2 трлн рублей, но их справедливая стоимость оценивалась всего в 236 млрд рублей.
***Многострадальные компании РЛГ должны банку "Траст" $202 млн, 154 млн евро и 17,8 млрд руб. (основной долг и проценты). После того, как Центральный банк взял на санацию Промсвязьбанк ( ПСБ), долги РЛГ перешли в тоже санируемый банк "Траст". Последний в банковском сообществе стали называть банком плохих долгов.
Решение о санации ПАО "Промсвязьбанк" и введении временной администрации ЦБ объявил в середине декабря 2017 года. Промсвязьбанк стал третьей крупной частной кредитной организацией , фактически национализированной после Открытия и Бинбанка. Трудно представить, чтобы случилось, если бы в 2017 году ЦБ просто отобрал у ПСБ лицензию на банковскую деятельность: оставшись без оборотных средств с заблокированными счетами предприятия РЛГ просто бы остановились.
Промсвязьбанк долгие годы считался довольно стабильным, и даже на момент объявления о финансовом оздоровлении среди его акционеров все еще была крупная международная организация - Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР). Промсвязьбанк также размещал акции на бирже в ходе IPO и SPO, в результате последнего его миноритариями стали ряд НПФов.
В то же время прошедшие кризисы 2008-2009 и 2014-2015 годов привели к тому, что банк попался в известную для многих собственников ловушку - кредитование собственников. Когда Промсвязьбанк создавался и начинал функционировать, он не был нацелен на кредитование собственников в первую очередь. Однако большой объем рыночных кредитов компаниям в кризисы стал проблемным.
Предприятия РЛГ оказались в числе активов, пострадавших от деятельности бывших бенефициаров Промсвязьбанка братьев Алексея и Дмитрия Ананьевых, говорит представитель «Траста». Их наследие самое проблемное для «Траста»: в ноябре 2019 г. председатель правления банка Александр Соколов говорил, что долги Ананьевых не посчитаны из-за того, что перед приходом временной администрации из Промсвязьбанка пропали кредитные досье.
При Ананьевых Промсвязьбанк 10 лет кредитовал РЛГ с 2007 по 2017 гг. В 2015 г. банк получил опцион на покупку 51% компаний РЛГ, но конце 2016 г. продал пакет, говорится в отчетности банка. Выручка РЛГ в 2015 г. превысила 10,5 млрд руб. — в 4,5 раза больше, чем в 2012 г.
Платить по кредитам РЛГ перестала в 2018 г. – после того, как долги группы перешли на баланс «Траста». После введения в Промсвязьбанк временной администрации в декабре 2017 г. собственники РЛГ решили ликвидировать компании группы и инициировали их банкротства по упрощенной системе. Это лишило правопреемника ПСБ, как основного кредитора возможности определить дальнейшую судьбу должников и избрать конкурсных управляющих.
Менеджеры «Траста» отказались рефинансировать долг и заблокировали работу с компаниями. Теперь «Трасту» понадобилось бабло, чтобы вернуть часть средств, потраченных ЦБ на санации банков. Отсюда и все эти распродажи долгов.
До этого «Траст» выставил на аукцион долги авиакомпании Utair на 15 млрд руб. с начальной ценой 4,5 млрд руб. Банк непрофильных активов распродает их, чтобы вернуть часть средств, потраченных ЦБ на санации банков. Бывший зампред ЦБ Василий Поздышев рассчитывал вернуть 40%, затем план был снижен почти вдвое и сейчас в стратегии «Траста» записана цель вернуть к 2024 г. 480 млрд руб. С такими дисконтами и это будет непросто.
Другим поводом распродаж могло стать то, что банк «Траст» в будущем может отказаться от лицензии и стать фондом плохих долгов. Такая схема будет на руку топ-менеджменту, который, как можно предположить, будет получать ежегодные выплаты за управление.
***«Траст» рассчитывает привлечь стратегического инвестора, заинтересованного в интеграции актива в профильный холдинг, сообщил представитель банка.
Когда есть готовый и масштабный лесопромышленный бизнес, как в случае с компаниями РЛГ, это может быть интересно потенциальным инвесторам, говорит гендиректор Lesprom Network Алексей Богатырев. Иркутский регион хороший, рядом Китай, где последние 10 лет растет спрос на древесину, актив может быть интересен компаниями, которые хотели бы нарастить мощности. Группа РЛГ еще в 2018 г. была второй по экспорту досок, говорит Богатырев, но уже в 2019 г. выбыла из рейтинга. Заводы РЛГ оснащены хорошим оборудованием, они все настроены на экспорт, у покупателя есть возможности для масштабирования. Например, производство топливных гранул не пострадало от коронавируса, наоборот, цены на них сейчас только растут, отмечает Богатырев.
Деревообрабатывающая отрасль циклична, говорит младший директор по корпоративным и суверенным рейтингам «Эксперт РА» Юлия Катасонова: каждые 3-4 года цены на сырье меняются, в итоге холдинги стараются быть интегрированными, максимально закрывать свои потребности и экономить на себестоимости, чтобы оставаться устойчивыми при изменении цен. Заводы РЛГ довольно молодые, кредиты группа брала в том числе на строительство заводов — это также важный плюс для потенциального покупателя, говорит Катасонова, РЛГ в любом случае может быть интересен лесным холдингам для дальнейшей консолидации активов, наращивания мощностей и экономии на масштабах производства.
***Что же теперь будет с Новой Игирмой, зададутся вопросом наши читатели?
Вопрос о возможной продажи РЛГ банком Траст мы еще задавали в декабре прошлого года экс-губернатору Сергею Левченко, после его встречи с населением Нижнеилимского района в Железногорск-Илимском. Судя по эмоциям, услышать вопрос подобного типа он вообще не ожидал, но оказался в курсе ситуации. Тогда Левченко сказал, что на активы есть надежный покупатель. "Передайте Новой Игирме, что населению нечего беспокоиться", - резюмировал тогда экс-губернатор. Однако публичный аукцион банк Траст назначил почти через год.
В Нижнеилимском районе расположен Коршуновский ГОК, который является одним из активов ПАО "Мечел". Сейчас «Мечел» — одна из наиболее обремененных долгами компаний на российском рынке. Чистый долг производителя на конец 2019 года равнялся ₽400,65 млрд (по другим данным, долговая нагрузка на первое полугодие 2020 года составила 311,8 млрд руб. Расходы по процентам снижены до 14,2 млрд руб.) При этом способность компании погашать долги невелика и продолжает ухудшаться.
В 2000-х гг «Мечел» стремился построить вертикально-интегрированную компанию, чтобы создать полностью независимую производственную цепочку — от собственной сырьевой базы до собственной сбытовой сети - и активно занимал деньги. Большим ударом для «Мечела» стал кризис 2008–2009 годов, обваливший цены на уголь и стальной прокат. Это сказалось на возможности отвечать по обязательствам. В какой-то момент «Мечел» приостанавливал выплату основного долга и допустил дефолт по оферте облигаций. В 2013 году перед компанией замаячила перспектива банкротства. Она была вынуждена вести переговоры с банками-кредиторами — ВТБ, Сбербанком и Газпромбанком — о реструктуризации долга.
Чтобы остаться на плаву, производителю пришлось сократить объемы капвложений, заложить основные активы для обеспечения при реструктуризации задолженности и подумать о продаже некоторых активов.
Как видим, экономические показатели Мечела неважнецкие уже более десятилетия , а Коршуновский ГОК как работал, так и работает. Так что скоре всего пока Новой Игирме blackout не грозит. Все-таки хочется верить в хорошее.
По материалам электронных СМИ.
Еще больше информации в Одноклассниках: ok.ru/igirma24