Приветствую всех на моем канале про финансы. Давно не писал, извиняюсь, болел – приятного мало, так что искренне желаю всем здоровья.
Сегодня поговорим о «лучшем портфеле для определенной финансовой цели» и, вообще, о потребности инвестора в постановке такой цели. Об этом трубят многие инвестиционные коучи, придавая процессу выбора инвестиционных целей огромный вес. Разберемся так уж ли он велик.
Целеполагание и наши ожидания
Ну, действительно, когда мы беремся за определенное дело, как правило, мы ожидаем в конце пути получить вполне определенный результат – это и есть цель. Решил сделать стул: нашел чертеж, выбрал материал и крепеж, инструменты, в конце должен получиться стул, все просто, все по плану. Если вместо стула, вам нужно перебрать двигатель автомобиля, то и материалы, и инструменты у вас будут другие – все сильно усложнится. Вроде бы все очевидно, более амбициозная цель, требует больших ресурсов.
В этом смысле инвестирование ничем не отличается. Чтобы накопить на автомобиль необходимы куда меньшие ресурсы (начальный капитал, взносы, время, нервы), чем на квартиру. Но есть одно существенное отличие: инвестиционное планирование сопряжено с гораздо большим количеством неизвестных, чем в примере со стулом. Чем амбициознее финансовая цель, тем больше времени Вам потребуется, тем больше неопределенности будет в процессе. Кроме того, когда инвестор ставит определенную финансовую цель он ставит себя в строгие материальные рамки.
А если не получится?
Рассмотрим задачу, с которой многие сталкивались, а именно насобирать на авто. Например, Вы хотите накопить на автомобиль за 1.5 млн рублей за 3 года, имея в начале 100 тысяч рублей. Для этого Вам потребуется каждый месяц откладывать по 35 тысяч рублей, под 8% годовых, реинвестируя каждый месяц под те же 8%. Как всем нам известно, в России за три года может произойти многое. Еще год назад подобную ставку можно было легко найти почти на любом банковском депозите, сегодня это невозможно. Поэтому, если бы вы начали откладывать еще в 2018 году, то цель к 2021 не удалось бы достичь.
Это мы коснулись лишь одного источника неопределенности – процентной ставки по депозиту или облигации. Кроме этого есть еще месячный платеж, стоимость самого автомобиля, а она очевидно зависит от курса доллара США или евро к рублю.
А теперь давайте представим, что вместо автомобиля в качестве цели было выбрано нечто более значимое для жизни человека или семьи, например, жилье или образование, медицинское обслуживание. Поняв, что цель не достигается в поставленные сроки, у инвестора абсолютно точно появится разочарование в инвестировании и дополнительный стресс.
Что делать?
C моей точки зрения, не нужно ассоциировать достижение конкретных материальных целей с инвестированием. Кроме того, цели типа автомобиля или шубы – это никакое не инвестирование, это самое обычное потребление. Конечно, каждый сам выбирает приоритеты между потреблением и сбережением, но желание накопить на что-то и сразу потратить вряд ли разовьет в вас инвестора. В лучшем случае, в конце вас будет ждать авто или шуба – те самые цели, которыми вы сами себя ограничили изначально. Отсюда следует вывод относительно «оптимального портфеля для чего-то» - его просто нет, но есть оптимальный портфель для кого-то, т.е. для конкретного инвестора с определенными возможностями.
Вывод
Жесткие потребительские цели при инвестировании ставить бессмысленно. Думаю, можно сформулировать такой постулат.
Для большинства инвесторов оптимальным будет регулярное инвестирование, определенной части их совокупного дохода, потеря которого не приведет к катастрофическим последствиям для их жизнедеятельности.
Главной целью для любого инвестора должен быть пассивный доход, обеспечивающий все его материальные потребности. Про возможную структуру портфеля упоминалось в посте: «Управление семейным портфелем ценных бумаг».
*******************************************************************************
Если материал был для Вас полезен, поддержите канал подпиской и лайком - это очень помогает продвижению и мотивирует писать авторский контент, спасибо! Подписаться.
З.Ы. ссылка на инстаграм - там пока немного больше наших статей, но здесь они более подробные.
Месяц бесплатного брокерского обслуживания от "Тинькофф Инвестиции" здесь.
