Время неизбежно стремится вперед. До 2020 года осталось примерно семь недель. Этот год запомнится надолго. Для одних, он внес много волнений и тревоги, а также непредвиденных изменений. Для других, он принес огромную прибыль и существенное изменение капитала. С точки зрения торговли, индекс волатильности - VIX, который торговался выше своей 20 - дневной средней, предоставил одну из лучших возможностей на рынке для внутридневных и свинг-трейдеров за последние годы.
Сезонность предполагает, что ноябрь - один из самых эффективных месяцев в году. Особенно, эффективность показывают компании с малой капитализацией, которые входят в индекс- IWM, а также, компании со средней капитализацией, входящие в индекс - MDY. На данный момент, они опережают свои сопоставимые индексы, куда входят компании с более высокой капитализацией. В целом, в ноябре ожидается начало сезона праздничных распродаж - Черная пятница (пройдет 27 ноября) и Киберпонедельник (пройдет 30 ноября). Декабрь имеет тенденцию развиваться разнонаправленно, поскольку в конце года, преобладают налоговые выплаты.
Один совет для тех, кто желает оказаться на правильной стороне рыночного тренда, - это следить за 50-дневной скользящей средней. Хотя среди индикаторов, я не ищу «святого Грааля», но 50-дневная скользящая средняя, вероятно, больше всего отслеживается как техническими, так и фундаментальными аналитиками. Она представляет собой среднесрочный таймфрейм в течение примерно одного квартала и создает этот "волшебный" фон для рынка. Бычий, если инструмент торгуемся над ней. Мевежий, если индекс торгуемся ниже 50 - дневной средней скользящей ниже.
Следуя этому простому практическому правилу, вы обезопасите себя от больших рисков, и будете эффективно продвигаться по прибыльным сделкам (длинные и короткие позиции) неделями, а может и месяцами.
По мере приближения к концу года индекс - SPY вернулся на исторические максимумы, выше своей 50-дневной скользящей средней. Если не принимать во внимание какие-либо корректирующие действия ниже 50-дневной средней, цены, похоже, продолжат расти. Одно предостережение - это результаты выборов, которые, вероятно, будут окончательно утверждены Коллегией выборщиков в декабре. Исторически сложилось так, что когда стороны меняются, рынок в первом квартале нового года имеет тенденцию к боковику. Когда доминирующий участник утверждается, цены имеют тенденцию расти. В любом случае следите за этой 50-дневной скользящей средней.
На графике ниже показана относительная динамика 11 секторов S&P500 с начала четвертого квартала в октябре 2020 года.
Лучше всего за это время оказались сектор - Energy XLE, Financials XLF, Utilities XLU, Industrials XLI и Basic Materials XLB.
К отстающим относятся - Technology XLK, Staples XLP, Discretionary XLY, Reits XLRE и Healthcare XLV.
Ниже на графике отображены каждый из 11 секторов вместе с линиями относительной эффективности за последние шесть месяцев.
Секторы Reit- XLRE и Healthcare - XLV демонстрируют смешанные сигналы, поскольку оба показывают прорывы цены выше максимумов многомесячного диапазона, но значительно отстают по относительной силе индекса SPY.
Хотя сектора Technology - XLK, Communications - XLC и Discretionary - XLY остаются "тяжелыми" фаворитами для индексов и, следовательно, для большинства портфелей, следует опасаться того, что их графики относительной эффективности опустятся до новых недельных минимумов в ноябре. Они быстро потеряли популярность из-за новостей о разработке вакцины против коронавируса. Пока неясно, закрепится ли дальнейшее распределение или нет, но очевидно, что их относительная слабость требует определенного защитного планирования для существующих длинных позиций.
Сектора Financials - XLF, Industrials - XLI, Basic Materials - XLB и Utilities - XLU отражают рост цен, которые делают значительные движения выше многомесячного максимума. Одним словом, нам предстоит прожить интересный период окончания 2020 года. Будем надеяться, что рынок принесет прибыль и повлияет на рост депозита!
Если вы хотите проанализировать какие-либо акции через призму технического или фундаментального анализа, напишите в комментарии, обязательно рассмотрим!
Читайте также полезные статьи для инвестора: