Облигация - это отличный способ заработать для тех, кого не устраивает банковский процент по вкладу, но при этом он не хочется связываться с акциями и "играть" на их повышении или понижении.
Облигация - долговая ценная бумага, которая обязывает эмитента (того, кто выпускает облигацию) выплатить определенную сумму и процент за использование средств в установленный срок.
Зачем это нужно предприятию или государству? У тех или иных не всегда бывает достаточно средств для своих нужд, поэтому привлекая деньги из вне , они мотивируют вкладчиков получением прибыли. Почему бы просто не взять кредит ? Для компании или же государства может быть намного выгоднее выплатить проценты за облигации, нежели связываться с банком.
На самом деле, вы скорее всего сталкивались с облигациями и и в обычной жизни. Возможно, вы или ваши знакомые давали деньги под расписку, в которой был указан срок возврата суммы с процентами. Так вот, это почти такая же облигация , только на бытовом уровне.
Итак, вернемся к облигациям на бирже. В России все бонды ( облигации по-английски, да да, пишется как тот самый Джеймс Бонд) размещены на Московской бирже. Бонды бывают цифровыми или бумажными, но сейчас предпочтение отдают больше первым.
Также начинающий инвестиционный банкир может столкнуться с термином "купон". За такой купон не приобрести колбасу со скидкой в супермаркете... хотя! Вполне возможно ! Ведь это сумма , которую получит инвестор от своего вклада в облигации, иными словами - доход. Купон, по сути, является аналогом процента по вкладу в банке. Выплата купона может производиться ежеквартально или раз в полгода - в отличие от банковского депозита, проценты по которому начисляются ежемесячно.
Есть еще аббревиатура НКД. Это сумма, которая накопилась по облигации с момента ее выпуска или последней выплаты. Номинальная стоимость облигации (номинал облигации) - это стоимость облигации, установленная при ее выпуске. Обычно это 1000 рублей для облигаций российских эмитентов
Перейдем к видам облигаций :
1. Гособлигации
2. Муниципальные облигации
3. Корпоративные облигации
4. Иностранные облигации
Все облигации могут быть краткосрочными с возвратом до одного года, среднесрочными ( от 1 года до 5 лет) и долгосрочными ( от 5 лет). У них может быть фиксированная или плавающая ставка, а также они могут быть обеспеченными или необеспеченными. В первом варианте увеличивается надежность ценной бумаги и вероятность возврата средств при непредвиденных ситуациях, а во втором - все риски ложатся на инвестора.
Мы немного разобрались в основных характеристиках облигаций, теперь, давайте рассмотрим риски такой инвестиции. Во- первых, это процентная ставка. В одной из прошлых статей я рассматривала ключевую ставку. Так как она постоянно меняется, то инвесторы покупают бонды , когда это выгодно, а потом перепродают с повышением ставки. А это , в свою очередь , влияет на рынок облигаций.
Вторая проблема, с которой может столкнуться инвестор - отзыв актива. Эмитент ( компания или государство) имеет право отозвать долговое обязательство и досрочно вернуть заемные средства. При этом инвестор получает лишь номинальную стоимость ценной бумаги и небольшой доход.
Ну и третья сложность, в которую я решила объединить два фактора, это - инфляция и дефолт. Инфляция неизбежный процесс, из-за которого инвестор может потерять определенный процент дохода, а от дефолта не защищен никто. Ни одна компания или государство не может обеспечить 100% финансовую стабильность ( если вам где-то такое обещают - бегите оттуда !). Таким образом, в случае кризиса в стране или банкротства корпорации, выпустившей облигацию, ее стоимость приравнивается к нулю.
Напоследок хочу поделиться с вами формулой для расчета купона. Надеюсь , информация была интересной и полезной для вас! Удачных инвестиций !