Приветствую, друзья. Смотрю графики и поражаюсь — золото продолжает расти в цене. Я-то думал, что лавочка закрылась еще в мае и заработать больше не получится.
Ошибся, как оказалось. На этом фоне Владимир Путин оказался лучшим инвестором, чем я — он продолжал покупать золото и не прогадал. Золотые запасы в России увеличились до 2299,3 тонны во II квартале 2020 года (согласно данным global-finances.ru). Это исторический максимум.
Центробанк РФ закупает рекордное количество желтого металла, но один ли только кризис в этом виноват? Зачем нам золото — чтобы сохранить деньги от санкций и новых волн кризиса или чтобы вступить в «клуб» стран, которые торгуя между собой, будут расплачиваться золотом, а не долларами?
Какова динамика цены на золото за последний год
Аналитики еще в июне говорили: все, хватит скупать золото, оно уже на пике и больше не подорожает. Европа потихоньку избавлялась от ценного металла, а ЦБ знай себе покупал дальше. И кто по итогу оказался прав? На графике все прекрасно видно.
Уже известный нам редактор Die Welt Холгер Цшепиц восхитился действенностью «золотого маневра» на фоне к и глобального экономического кризиса (источник:
Но лето подходило к концу; вакцина, как и предполагалось, на массовый рынок не успела, поэтому рост заболеваемости ковидом и возврат карантинных ограничений вновь ударили по и без того полудохлой экономике.
Инвесторы потеряли надежду на краткосрочное восстановление рынков, поэтому выбрали более безопасное убежище — золото. Спрос стабильно растет, и это объясняет рост цены на актив.
Первоначально инвесторы надеялись, что экономика быстро восстановится после снятия ограничений и возобновления деятельности компаний.
Но ситуация сложилась так, что выиграли инвесторы, вложившиеся в очевидных лидеров. Баффетт и тот закупился акциями Apple, хотя сам всегда проповедовал, что в кризис надо покупать недооцененные высококачественные акции.
А вот кто так и поступил, попал впросак — обесцененные активы не дорожают, а продолжают дешеветь. В отличие от золота.
Как и почему Путин сделал на него ставку
Почему Россия покупает столько золота сейчас? Я слышал разные версии. Обширная прослойка диванных экспертов полагает, что это типичная для России забава — игра в догонялки.
Дескать, Путин хочет подвинуть Францию, Италию и МВФ, чтобы войти в топ-3 стран по запасам золота. Гипотеза интересная, но очевидно, что ВВП руководствовался совсем иными мотивами.
Я думаю, было два основных стимула:
- Реакция на западные санкции. После ситуации с Крымом в 2014 году западные державы щедро отсыпали экономических санкций в отношении российской экономики. Главная цель этих санкций — ограничить РФ доступ к западным финансам, услугам и технологиям. Преимущественно в банковском, энергетическом и оборонном секторах. По всей видимости, расчет был на то, что элита РФ побоится потерять длинный доллар и пойдет на компромиссы. Путин же конвертировал «опасный» доллар в золото и здорово перепутал все планы «союзникам».
- Чрезмерная зависимость от доллара США. Стоимость доллара США — это краеугольный камень мировой экономики и основной фактор, определяющий стоимость ведения торговли. Это значит, что все страны в мире полагаются на стоимость USD, торгуя на глобальном рынке. Такая монополия нравится не всем, поэтому некоторые страны пытаются проводить часть сделок в своих национальных валютах или используя альтернативы доллару.
Уже можно выделить неформальный клуб стран, делающих ставку на золото в качестве реальной торговой валюты в противовес доллару. Пионерами стали Иран и Ливия. Чем закончилось — известно.
Сегодня это дело двигают Иран и Китай. Например, Иран уже продает часть нефти за золото. И Россия, скорее всего, тоже заинтересована вступить в этот клуб.
Причем долларовые гегемоны уже ничего возразить не могут — не тот масштаб. Что Россия, что Китай — страны с немалой военной мощью, да и Ирану просто так по шапке не надаешь.
Насколько серьезны планы по мировой дедолларизации? Я думаю, что вполне серьезные. Например, президент Шанхайской золотой биржи (SGE) Ван Чженин призвал всех партнеров Китая к созданию новой «сверхсуверенной» валютной системы, застрахованной от обесценивания и которую никто не сможет использовать в качестве личного геополитического инструмента.
«Будущая мировая торговля нуждается в такой валютной системе, при которой ни одна страна не сможет заблокировать международные активы другой страны», — сказал Ван в интервью агентству Рейтер.
Так что доллар пока будут шатать и дальше. Возможно, с помощью золота.
Действительно ли его стратегия сработала
Сработала, и очень неплохо. На мой взгляд, лучше всего успехи российских «золотых маневров» подтверждает эталонное переобувание экспертов немецкой газеты Die Welt: еще в прошлом году сотрудники экономического отдела Die Welt Нандо Зоммерфельд и Хольгер Цшепиц выпустили местный бестселлер под названием «Фатальная жажда золота Владимира Путина», в котором попытались обосновать, почему Путин не прав и чем это обернется для России.
Если вкратце, то вот основные тезисы сего труда:
- укрепление доллара продолжится;
- золото полностью потеряет значение как валюта;
- золото вышло из моды среди инвесторов;
- российские богатства все больше тают;
- Россия понесла жестокие потери;
- идеология президента стоит россиянам все больше денег.
Но после того как стоимость тройской унции золота на мировых биржах перевалила за $2000, а с началом осени начался новый круг коронакризисного ада, немецкие специалисты признали свою неправоту и скрепя сердце согласились, что глава РФ в текущей ситуации все сделал правильно.
Уже известный нам редактор Die Welt Холгер Цшепиц восхитился действенностью «золотого маневра» на фоне коронакризиса и глобального экономического кризиса (источник: gazeta.ru).
Он признал, что был неправ, а его предыдущие выводы оказались полностью ошибочными. Другой немецкий публицист Вольфрам Ваймер щедро сыпал комплименты Путину в рубрике «Человек недели» за его политические и экономические успехи.
Какие выводы можно сделать, если вы частный инвестор
Я знаю, что вас интересует: стоит ли инвестировать в золото сейчас? Ответ зависит от того, как вы воспринимаете рынок и чем промышляете.
Мое мнение такое: если в вашем портфеле еще нет золота — пусть теперь будет. Если есть — удерживайте. Сколько нужно? Я бы остановился на 10–12 % от всего портфеля.
Все-таки государственные дела — это одно, а частное инвестирование — немножко другое. Чем лучше дела в экономике, тем меньше проку от золота.
Металл не дает долю в бизнесе. Дивидендов тоже не дает. Плюс, когда все успокоится и центробанки начнут сливать металл на рынок, он стремительно подешевеет.
Хотя в такие времена, как сейчас, золото — хорошая инвестиция, но без рисков и тут не обошлось. Нужно учесть кучу факторов от экономики до геополитики. Допустим, с какой-нибудь Apple или AMD все ясно.
У первой — уникальный продукт и экосистема, у второй — стабильный и диверсифицированный рынок сбыта. Прогнозировать рост этих акций гораздо проще, чем золота. Поэтому в моем портфеле золота не прибавится. А в вашем?
