При выборе компании к покупке необходимо проводить анализ многих показателей изучать статистику и отчёты.
Есть такие средства, которые упрощают жизни и значительно сокращают время анализа для инвесторов.
Эти средства называются Показатели 🧾 и именно о некоторых из них пойдёт речь :
💷Enterprise Value (EV) – это мера общей стоимости компании. EV часто используется в качестве более комплексной альтернативы рыночной капитализации.
В сравнении с капитализацией, которая показывает нам только сумму, в которую участники рынка оценивают компанию, Enterprise Value учитывает долги компании и денежные средства.📈
🧮 Формула:
EV = MC + Total Debt - C
Где MC – Рыночная капитализация. Рассчитывается как произведение цены одной акции на общее количество акций. Total Debt – Сумма долгосрочных и краткосрочных кредитов компании. С – Денежные средства и эквиваленты .
🐲Enterprise Value как понять?🧾
Давайте представим, что компания А хочет поглотить компанию В. Компания-покупатель заплатит по сделке определенную цену (капитализацию), но вместе с этим компания А получит все долги и деньги компании B.
✅1. Если долгов больше чем денежных средств и эквивалентов (чистый долг положительный):
Часть долга можно погасить за счет денежных средств приобретенной компании, а часть все равно останется и компания А будет вынуждена погасить его в будущем. EV = MC + оставшаяся часть долга.
✅2. Если долгов меньше чем денежных средств и эквивалентов
Весь долг можно погасить за счет денежных средств, а остаток направить на развитие, покупку активов, инвестиции, выплату дивов и т.д. Все, что останется после погашения долга будет уменьшать капитализацию. EV = MC - остаток ден.средств после погашения всего долга.
EV можно использовать для мультипликаторов. EV/EBITDA, EV/EBIT и других. Что позволит расширить представление о бизнесе и их положении на рынке.
А какие показатели используете Вы? Пишите в комментариях
С уважением Ваш, Молодой Баффет