Топ 5 акций роста при победе Байдена можно найти тут.
JPMorgan Chase
Рыночная стоимость: 308,6 млрд долларов
Дивидендная доходность: 3,6%
JPMorgan Chase (JPM, $ 101,24) был бы вероятным победителем от победы Трампа, Это высококачественный мегабанк с привлекательной ценой и солидной дивидендной доходностью, которая должна хорошо работать независимо от того, что принесут президентские выборы.
Но каэется, что JPM больше выиграет от администрации Трампа, чем от администрации Байдена. Во-первых, по оценкам Keefe, Bruyette & Woods, одна ставка корпоративного налога будет составлять 4,1% разницы в прибыли JPMorgan на акцию.
Исследование Пайпер Сэндлер показало, что «более широкий рынок в среднем работал немного лучше при демократической администрации» в первые шесть месяцев после выборов. «Тем не менее, при республиканских администрациях банковские акции показали себя значительно лучше».
Как правило, республиканские администрации реже, чем администрации демократов, принимают более строгие банковские правила. Это важно, потому что после экономических потрясений, связанных с COVID-19, следующий президент сможет заняться защитой потребителей от банкротства и множеством других вопросов.
Exxon Mobile
Рыночная стоимость: 141,0 млрд долларов
Дивидендная доходность: 10,4%
Энергия была в упадке уже много лет, и, возможно, мы еще не видели дна. По сути, мы смотрим на структурный избыток предложения в обозримом будущем. Американские нефтесервисы были слишком хороши в своей работе, предлагая огромные новые поставки сырой нефти онлайн.
К сожалению для отрасли, спрос снизился из-за пандемии COVID-19. Это краткосрочный фактор, который со временем пройдет. Но зеленая энергия становится все более и более крупной частью энергосистемы, спрос на традиционные ископаемые виды топлива, возможно, никогда не вернется так сильно.
Инвестиционный институт Wells Fargo также говорит, что «может быть аналогия между пандемией и энергетической политикой:
«Планы изоляции были разработаны лишь частично во время птичьего гриппа 2006 года политиками, которые не ожидали пандемии в ближайшее время», - пишет WFII. «Теперь тревожный сигнал вокруг пандемии может вызвать аналогии с изменением климата, что приведет к усилению политических дебатов по поводу ископаемого топлива».
Это повествование. Но наступает момент, когда акция становится слишком дешевой, чтобы ее игнорировать, и мы можем оказаться в этой точке в Exxon Mobil (XOM, 29,35 доллара США). XOM торгуется по ценам, которые в последний раз наблюдались в начале 2000-х годов, и имеет дивидендную доходность почти 10%.
На самом деле, ископаемое топливо в ближайшее время не станет основной отраслью роста. Возможно, этого больше никогда не будет. Но, как мы видели на примере табачных акций, отрасли, находящиеся в состоянии легкого спада, могут сделать солидные инвестиции, если покупать их по правильным ценам.
Администрация Трампа не изменит тенденций, влияющих на цены на энергоносители. Это, вероятно, не под силу ни одному президенту. Но это будет менее враждебно по отношению к сектору и с меньшей вероятностью введет в него новые налоги или правила.
«Мы ожидаем, что вторая администрация Трампа будет искать способы дальнейшего дерегулирования или иного поощрения производства ископаемого топлива. Принципиально отличная от политики Белого дома Байдена политика будет подталкивать к усилению контроля за выбросами углерода, строгим ограничениям на добычу угля и сокращению гидроразрыва пласта».
Более либеральный подход сделает Exxon Mobil одним из лучших акций для покупки еще на четыре года президентства Дональда Трампа.
Lockheed Martin
Рыночная стоимость: 103,1 миллиарда долларов
Дивидендная доходность: 2,8%
Оборонные и аэрокосмические компании, как правило, преуспевают при республиканской администрации, потому что большие военные расходы, как правило, являются приоритетом республиканцев.
В следующие четыре года это может оказаться менее верным. Это потому, что независимо от того, кто займет Белый дом, основное внимание, вероятно, будет уделяться нормализации экономики после потрясений, вызванных пандемией COVID-19. Но при прочих равных, республиканская администрация, вероятно, означает больше расходов на оборону, чем демократическая.
Это подводит нас к компании Lockheed Martin (LMT, $ 368,55), производителю вертолетов Black Hawk, истребителей F-16 Fighting Falcon и космического корабля Orion.
Lockheed не особенно хорошо себя чувствовал в годы правления Клинтона, но пользовался хорошим успехом при администрации Джорджа Буша. Две крупные войны, безусловно, помогли. В первой половине президентства Барака Обамы курс акций оставался неизменным, хотя во время второго президентского срока Обамы у них была хорошая череда положительных лет.
Эта голубая фишка в аэрокосмической и оборонной промышленности хорошо зарекомендовала себя во время президентства Трампа, поднявшись примерно вдвое со дня выборов 2016 года. Акции LMT по-прежнему оцениваются по разумной цене, в 14 раз превышающей прогноз прибыли в следующем году, что ниже среднего показателя за прошлый год. Акции также приносят солидные дивиденды в размере 2,8%.
Lockheed выживет и все будет в порядке, независимо от того, кто победит в ноябре. Но, учитывая историю компании, ожидайте, что она будет одной из лучших акций для покупки при президентстве Трампа.
VanEck Vectors Russia ETF
Активы под управлением: 1,0 млрд долларов США
Дивидендная доходность: 6,8%
Расходы: 0,67%, или 67 долларов в год на каждые 10 000 вложенных долларов.
VanEck Vectors Russia ETF (RSX, $ 21,04) - несомненно, покажется некоторым неоднозначным.
Напряженность в отношениях с Россией была отличительной чертой последних трех президентских администраций. Джордж Буш поссорился с президентом России Владимиром Путиным из-за войны в Ираке, украинской политики и конфликта между Россией и Грузией. Барак Обама попытался «нажать на кнопку перезагрузки», но отношения так и не улучшились, а фактически ухудшились из-за конфликта в Сирии.
Затем появились обвинения в том, что Россия вмешалась в выборы 2016 года, помогая избрать Трампа. А недавно появились обвинения в том, что Россия назначила награду за войска США в Афганистане.
Достаточно сказать, что между Россией и Западом в целом и Россией и США в частности нет большого доверия.
Но президент Трамп в целом предпочел предоставить России свое пространство и, похоже, наслаждается своими рабочими отношениями с Путиным. При прочих равных это выигрыш для российских акций.
Акции страны не для слабонервных. Они, как правило, летучие и имеют большое влияние на ископаемое топливо. Вы должны очень осторожно инвестировать в это пространство. ETF VanEck Vectors Russia помогает вам в этом в некоторой степени, диверсифицируя риск по 27 акциям в настоящее время.
Arch Resources
Рыночная стоимость: 560,2 миллиона долларов
Дивидендная доходность: N / A
Некоторые отрасли просто невозможно спасти. Когда автомобили достигли стадии массового производства, гибель производителей конных багги была неизбежна.
Для американской угольной промышленности все не так уж плохо.Однако Уголь находился под прицелом активистов-защитников окружающей среды на протяжении десятилетий, и падение цен на природный газ (а в последнее время и энергию ветра и солнца) значительно снизило потребность в добыче угля.
Тем не менее, администрация Трампа - самая дружественная к углю администрация на памяти, и вряд ли Трамп ускорит упадок отрасли.
Это подводит нас к Arch Resources (ARCH, 36,98 долл. США), крупному производителю энергетического и металлургического угля.
Здесь есть важное различие. Энергетический уголь используется для отопления, а металлургический уголь - для производства стали. Оба этих типа угля вызывают гнев защитников окружающей среды, но именно энергетический уголь, как правило, подвергается сильнейшему обстрелу, потому что его обычно можно заменить более экологичными альтернативами. В долгосрочной перспективе это не будет проблемой для Arch, поскольку компания недавно объявила о планах свернуть свои операции по добыче энергетического угля ... через месяц после того, как она заявила, что попытается продать этот бизнес.
Однако при нынешних технологиях действительно невозможно производить сталь без металлургического угля.
Так что, по крайней мере, пока, спрос на уголь будет, независимо от того, кто победит на выборах. Но ясно, что Трамп упростит жизнь таким производителям угля, как Арч, чем администрация Байдена.
