Привет! Не так давно мы разбирали вопрос сколько получит инвестор дивидендов, вложив ₽1 млн в Газпром. Кстати, если еще не читал(а), то рекомендуют обратить внимание на эту статью. Но помимо инвестиций в акции Газпрома, есть возможность также купить облигации и евробонды компании. #Евробонд - это та же #облигация , но выпущенная в валюте (чаще всего доллар) и выплачивающая купоны в аналогичной валюте. Это неплохой способ защитить свой капитал от волатильности нашей валюты. Но это не так просто выбирать подходящую облигацию или евробонд, поскольку множество факторов играют важную роль. Именно для этого мы сделали статью, где простым языком рассказали как выбрать безопасную облигацию для своего портфеля инвестиций. Об этом можно прочитать тут.
Так, вернёмся к цели этой статьи. Помимо заработке на дивидендах компании, где в большей мере доходность зависит от волатильности акций компании, то в евробондах все немного легче и более предсказуемо. При покупке облигации, компания обещает выплачивать вам стабильно купоны, 1, 2, 4 и более раз в год. Вот у нас появился 1 миллион рублей и мы решили купить на них #еврооблигации Газпрома. Что из этого выйдет?
GAZPR-37
Для расчет мы взяли евробонд GAZPR-37, который является одним из самых популярных и ликвидных облигаций компании. На момент расчета, объем дневного оборота облигации равнялся $ 32 794 814 (русбондс.ру)
Нам известны следующие данные, используя информационные сайты и своего брокера:
Для нас важна последняя сумма: $1422,09. Это окончательная стоимость одной #облигации , которую мы купим. При покупке одной облигации, #Газпром обещает следующие выплаты купонов:
Как можно заметить, риск вырастает со временем, поскольку это корпоративный евробонд, и всегда есть риск дефолта. В данном случае, мы можем прогнозировать финансовую стабильность Газпрома в течение 3-5 лет, но дальше это просто невозможно спрогнозировать, даже если это полугосударственная компания. Все может быть.
Это не рекомендация по инвестициям и лишь мнение автора. Больше обучающего материала вы можете найти на нашем telegram канале совершенно бесплатно. #финансовая грамотность :)
Расчет доходности
Предположим, что мы купили облигации сегодня по их цене и держали до момента экспирации (момент, когда эмитент, Газпром, выплатит нам обратно номинальную стоимость облигации). Получается следующий расчет:
Таким образом, можно понять, что годовая доходность данной инвестиции 2,71%, а среднегодовая инфляция доллара за последние 10 лет - 1.66%, следовательно "реальная" прогнозируемая годовая доходность - 1,05%.
Но у нас же миллион, помните?
Инвестировав 1 миллион рублей сегодня, (по курсу 79,33 рублей за доллар) мы получаем 8,9 облигаций, но для простоты расчета мы купим 9, доплатив $193,24 (15 330 рублей). Не думаю, что имея 1 млн рублей, это большая разница. Наша итоговая сумма инвестиций сегодня: 1 015 330 рублей или $12 799.
При экспирации евробонда через 17 лет, нам вернется $18 701 или 1 483 555 рублей (если курс будет таким же, что крайне маловероятно). Прибыль можно увидеть в таблице выше.
Несколько важный заметок:
- Расчет курса на 30 октября. Расчет будущих выплат в рублях основан тоже на сегодняшнем курсе. Никто не знает, какой курс будет через 17 лет.
- Неопредленность платежеспособности ближе к 34 купону только будет расти. Что если компания или государство объявят дефолт? В нашем государстве все может быть :)
- За 17 лет прибыль - 500 000 рублей, из расчета на сегодняшний курс. Так же можно 4 года откладывать 10 000 рублей в месяц и будет аналогичная сумма с меньшими рисками.
Спасибо за прочтение! А вы бы купили данный евробонд?
Рекомендую обратить внимание на следующие статьи:
- Где найти 11% годовых в долларах? Вот один из вариантов.