Найти в Дзене
Бережливый Бобби
1 подписчик

Что на самом деле означает управление рисками в инвестициях? Что делать инвестору?

5
2 мин
Все знают историю про яйца и корзину, но что на практике означают эти крзины для инвестора? особенно, когда рынки падают, а из инструментов достпно не так уж много - РФ, частично США, чуть-суть Китай и Германия... Вырабатываем стратегию вместе
В конечном счете это история про яйца и корзины - чем больше яиц, тем больше корзин вам понадобится. За фото спасибо Rebekah Howell и Unsplash
В конечном счете это история про яйца и корзины - чем больше яиц, тем больше корзин вам понадобится. За фото спасибо Rebekah Howell и Unsplash

Давайте разберёмся глубже как эффективнее диверсифицировать свой портфель инвестиций.

Классический совет про инвестиции не класть все яйца в одну корзину распределять активы между акциями и облигациями понятен и непонятен одновременно. Что конкретно делать российскому инвестору? Не будем забывать, нам доступны акции российских компаний, некоторые (далеко не все) акции США и немного немецких.

Представьте, вы в равных долях купили акции всех российских компаний, если мы отфильтруем качественные активы, и посмотрим на акции сквозь призму секторов, то вы увидите серьёзный перекос в сторону энергетических компаний.

На иллюстрации представлено 85% экономики РФ, как видите если вы распределите свои инвестиции по акциям российских компаний, то портфель существенно перекосится в сторону энергетического сектора (нефть и газ).
На иллюстрации представлено 85% экономики РФ, как видите если вы распределите свои инвестиции по акциям российских компаний, то портфель существенно перекосится в сторону энергетического сектора (нефть и газ).

Т.е. если вы следуете совету покупать всего и понемногу, то однажды можете оказаться в ситуации "Ой! А у меня портфель просел из-за цен на нефть". И такая просадка может съесть существенную часть накоплений, а ведь первая заповедь инвестора "Никогда не теряй деньги!".


Важная часть моего образовательного курса -управление рисками для инвесторов. Сейчас я поделюсь этой информацией, чтобы вы смогли вовремя сделать ребалансировку своего портфеля и сберечь свои накопления (ну и приумножить, конечно).

Вы должны равномерно распределить активы своего портфеля между странами, секторами, компаниями.

Также учитывайте характеристики секторов их агрессивный или защитный характер, и текущий цикл в котором находится экономика. Например, во время спада ждать роста от энергетического сектора наивно, но коммунальные услуги - хороший защитный инструмент.

В сухом остатке, управление рисками включает в себя выбор:

  • Стран /валюты
  • Типа активов и их соотношение (акции, облигации, недвижимость)
  • Секторов экономики
  • Акций конкретных компаний

Еще один момент, о котором часто забывают, нужно регулярно делать ребалансировку активов. Например, акции технологического сектора в последние месяцы выросли сильнее, и их объем в портфеле вырос. Это создаёт перекос, а это уже риск. Есть два варианта: уменьшить объем и риск, оставить все как есть и верить, что "пронесет".

Когда много денег (яиц), распределяйте их по разным странам, секторам и компаниям. На фото чемоданы - это ваши ортфели с акциями (желаю вам именно так встретить старость - с чемоданом денег)
Когда много денег (яиц), распределяйте их по разным странам, секторам и компаниям. На фото чемоданы - это ваши ортфели с акциями (желаю вам именно так встретить старость - с чемоданом денег)

Итого:
1. Управление рисками включает в себя выбор:
-Стран /валюты
-Типа активов и их соотношение (акции, облигации, недвижимость)
-Секторов экономики
-Акций конкретных компаний
2. Необходимо учитывать текущий цикл развития экономики при выборе секторов
3. Ребалансировка портфеля помогает зафиксировать прибыль и спасает от избыточным рисков

В завершении напомню, что у каждого инвестора своё отношение к допустимым рискам. Но лучше знать эти правила и осознанно идти на риск, чем хаотично сливать свои накопления.

Вопрос к вам

Скажите, достаточно ли такой теории или нужно больше примеров? Например, я планирую сделать публикацию портфель акциц РФ на 100000 рублей. Напомню, что задачи которые я перед собой ставил, собрать от вас больше обратной связи. Пишите, я прислушиваюсь.