Финансовый регулятор Великобритании расследует деятельность 14 фирм и шести лиц по поводу их роли в налоговом скандале, известном как Cum-Ex, по словам человека, непосредственно знакомого с этими делами.
Управление по финансовому регулированию и надзору рассматривает компании, которые использовали схемы выплаты дивидендов в Дании, Германии, Франции и Италии, сказал человек, который попросил не называть его имени, поскольку расследования являются частными. Регулирующий орган хранит молчание о своих планах с февраля, когда один чиновник сказал, что решение о том, продолжать ли дела Cum-Ex, неизбежно.
Спорная практика, когда акции торговались быстро, чтобы получить двойные возмещения налогов на выплату дивидендов, породила расследования по всей Европе. В последние недели датская прокуратура активизировала попытки опросить лондонских трейдеров по поводу того, что они знали о Cum-Ex.
Человек, знакомый с расследованием, не назвал фирмы или отдельных лиц, в отношении которых проводилось расследование. Пресс-секретарь FCA от комментариев отказалась.
Марк Стюард, глава отдела правоприменения FCA, заявил в феврале, что регулирующий орган работал с европейскими властями над расследованием того, что он назвал «существенной и предполагаемой незаконной торговлей акциями на рынках Лондона».
Хотя он сказал, что расследования «очень близки к завершению и решения о действиях неизбежны», пандемия коронавируса отодвинула сроки. Хотя британские налогоплательщики не пострадали от транзакций Cum-Ex, многие сделки были совершены трейдерами, работающими в финансовых учреждениях в Лондоне, регулируемых британскими властями. На суде в Германии в начале этого года двое бывших лондонских трейдеров были признаны виновными в уклонении от уплаты налогов при отягчающих обстоятельствах.
Мэтью Бэнхэм, юрист Dechert в Лондоне, сказал, что дела Cum-Ex могут в конечном итоге оставить такое же «пятно» на финансовой индустрии, как и предыдущие скандалы, связанные с фальсификацией курсов валют и Libor.
«Если FCA сможет найти доказательства, у них будет достаточно полномочий для возбуждения исков против тех фирм и лиц, причастных к неправомерной торговле акциями», - сказал Банхэм, специализирующийся на расследованиях и вопросах регулирования.
Расследование FCA все еще может быть на начальной стадии, поскольку юристы трейдеров, вовлеченных в расследования других стран, заявили, что с их клиентами не связывался регулирующий орган Великобритании.
Однако датские официальные лица связались с несколькими трейдерами, которые ранее работали в крупных лондонских банках, по словам людей, знакомых с расследованием. На данный момент людей ищут в качестве свидетелей и не считают подозреваемыми.
Этот шаг знаменует собой серьезную эскалацию для датских регуляторов, которые ранее сосредоточились на Санджай Шах, основателе Solo Capital Partners LLP. Прокуратура конфисковала лондонский особняк Шаха и другие активы по обвинениям в том, что он незаконно требовал возврата дубликатов налогов. Шах отрицает какие-либо нарушения.
Датская прокуратура отказалась комментировать незавершенное расследование.
В сделках Cum-Ex использовался ныне заброшенный метод налогообложения дивидендов, который, казалось, позволял многократно возвращать деньги за счет комбинации коротких продаж и других транзакций.
Датское расследование является частью усилий страны по возмещению 2
миллиардов долларов, которые, по ее словам, никогда не должны были быть распределены между офшорными инвесторами, подавшими иски о возврате налогов на дивиденды. В то время как Германия добилась двух обвинительных приговоров и арестовала еще нескольких бывших банкиров в рамках своего расследования, Дания еще никому не предъявила обвинения.
«Нам известно, что датчане повысили ставки в своем уголовном расследовании», - сказал Азиз Рахман, лондонский адвокат, представляющий людей, вовлеченных в расследования Cum-Ex. «Германия была намного более безжалостной с выдачей европейских ордеров на арест, но сейчас активность в Дании постепенно снижается».
Немецкие прокуроры также ускоряют расследование, поскольку им грозит 10-летний срок.
Прокуратура немецкого города Кельн также отказалась от комментариев..