Облигация, ценная бумага которая подтверждает, что инвестор дал в долг государству или компании денег.
Например, компании нужны деньги на реализацию нового проекта 1 миллион рублей. Компания выпускает облигации по 1000 рублей каждая, сроком на 2 года и при этом платит 2 раза в год по 23 рублей на одну облигацию. Получаем 46 рублей за год, это 4,6% годовых ((46/1000)*100%=4,6%)
Параметры облигации:
Номинал – это сумма по которой компания берёт в долг за одну облигацию (в нашем примере 1000)
Купон – выплата % по облигации (в нашем случае 2 раза в год по 23 рубля)
Дата погашения – дата, когда компания выплатит номинал облигации + последний купон.
Кто может выпускать облигации
Чем надёжнее эмитент, тем меньше доходность по облигации, но и меньше риск.
Облигацию бывают:
- государственный
- муниципальные
- квазигосударственный
- корпоративные
Самые надёжные государственные (ОФЗ – облигации федерального займа) дают доходность примерно от 4,5% до 7% годовых.
Муниципальные выпускаются властями регионов или городов (Тюменская область, г.Екатеринбург и тд) доходность чуть выше 5,5% до 7,5%
Квазигосударственные облигации выпускают компанией, у которых 51% акций и более принадлежит государству (Ростелеком, РЖД и тд) доходность от 6,5% до 7,5%.
Корпоративные облигации выпускают обычные компании доходность может быть до 15% но и риск очень высокий.
С 1 января 2021 года все облигации будут облагаться НДФЛ 13%, брокер будет сам удерживать налог.
Что такое Амортизация в облигациях?
Амортизация — это когда компания или государство возвращает номинал облигации не целиком в дату погашения, а по частям вместе с купоном.
Оферта даёт право погасить бумагу в заранее установленную дату. То есть Если Вы купили облигацию на 5 лет, а дата оферты стоит 3 года то можно погасить бумагу через 3 года + купоны за эти года, а можно держать её все 5 лет и получать купоны. Это выгодно, когда Вам срочно понадобились деньги, а ждать ещё пару лет не вариант.
