Покупка облигаций – хорошая альтернатива банковскому вкладу. По своей надёжности она практически ему не уступает (разве что облигации не застрахованы агентством страхования вкладов). Однако если вы покупаете облигации Сбербанка, то это практически то же самое, что положить деньги на банковский счёт.
Доходность облигаций чуть выше, чем у банковских вкладов: сегодня можно получать до 5-7% годовых, притом что процент по вкладам не превышает 4-5% после того, как ЦБ РФ снизил ключевую ставку до 4.25%.
Какие бывают облигации?
Существует 3 основных вида:
- Государственные (ОФЗ).
- Муниципальные (субфедеральные).
- Корпоративные (облигации компаний).
ОФЗ максимально надёжные, так как, покупая их, вы даёте в долг государству. Вероятность банкротства эмитента тут почти нулевая. Однако за счёт этого и доходность невысока: примерно 5-6% годовых при текущей ключевой ставке.
Муниципальные – это облигации разных регионов РФ, например, московской или воронежской области. Доходность повыше (до 8-10% в среднем). Риска тоже практически никакого нет.
Самые доходные – это облигации корпоративные. Но и тут действует такое же правило: чем крупнее компания, чем она надёжнее, тем меньше купонного дохода по её облигациям. Газпром, Лукойл, Сбербанк не предложат больше 5-7% годовых. Зато вы будете уверены, что точно получите эти деньги.
Что касается облигаций мелких компаний, то некоторые из них могут предлагать купонный доход 20-30% в год, а то и больше. Но это очень рискованно. Ведь если компания предлагает купонный доход больше, чем процент по банковскому кредиту, то это значит, что банки уже отказываются её кредитовать. А это весьма зловещий признак для инвестора.
В какие облигации лучше вкладывать?
Выбор ценных бумаг зависит от цели инвестора: сохранить или заработать. Однако у покупателей облигаций цель обычно одна: сохранить, ведь это не самые доходные ценные бумаги.
По этой причине лучше покупать ОФЗ и муниципальные облигации, а также облигации крупных компаний.
Покупка облигаций мелких и малоизвестных компаний создаёт риск, который выходит за пределы общей консервативной стратегии покупателя облигаций. Если есть желание приобрести ценные бумаги с большей доходность, то акции крупных компаний подойдут лучше, чем облигации сомнительных.
Сколько надо денег для инвестиций в облигации?
Обычно инвестор, который покупает облигации, одновременно вкладывает деньги и в акции, и в ETF. Это позволяет сделать свой инвестиционный портфель более устойчивым и стабильным.
Чтобы собрать инвестпортфель, желательно иметь хотя бы 100-200 тысяч рублей. В этом случае половину денег стоит потратить на облигации, вторую половину – на акции.
Обязательно следим, чтобы внутри каждой категории также присутствовали разные ценные бумаги. Например, нельзя покупать только облигации компаний нефтегазовой отрасли, ведь в случае падения цены на нефть они все окажутся под ударом.
В то же время, в отличие от владельцев акций, покупатели облигаций не так подвержены рыночным рискам. В случае падения цены на нефть прибыль Газпрома наверняка упадёт, и это уменьшит дивиденды. Но вряд ли можно предположить, что падение цены на нефть помешает Газпрому выплатить свои долги, в том числе и владельцам облигаций.
Как лучше всего покупать облигации?
Один из самых простых способов – покупать их на бирже через любого брокера, открыв ИИС. Если вы не будете выводить средства с ИИС хотя бы 3 года, то сможете претендовать на налоговый вычет 13%.
Облигации рекомендуется держать до момента их погашения эмитентом, стабильно получая купонный доход. Однако в случае снижения ставки ЦБ РФ вы сможете их выгодно продать, при этом начисленный купонный доход не потеряется.