Сейчас мир находится на стыке двух экономических циклов
- Цикл: IT сектора и сектора здравоохранения
- Цикл: Сырьевой сектор (Нефтегаз, банковский сектор, сектор энергетики, Агро сектор и ТД)
Перед вами график зависимости IT сектора и здравоохранения от сырьевого сектора.
IT + здравоохранения -желтый
Сырье - синий
Как мы видим с 1995 по 2000 года IT сектор набирал обороты, в то время как сырьевой сектор был недооценен и находился на минимумах.
С 2000 по 2008 год картина поменялась, Айти сектор был недооценен и падал, а сырье(реальный сектор) переоценено и набирало обороты.
С 2008 по 2019 ситуация такая же как и в 1995
Айти сектор- переоценен , сырье- падает и имеет недооценку.овый экономический цикл- сырье
Индикатор конца цикла – рост банкротств
Предпосылки для смены цикла уже есть – огромные объемы государственных стимулов без роста объемов производства подстегнут инфляцию, при этом в секторе нефтегаза уже идут банкротства (американские сланцевики, которые были эффективны только при высоких ценах на нефть).
Как видно из графика, сейчас мы в точке ускорения роста банкротств. Это нормально для конца цикла. В предыдущий кризис 2008 года рост подачи заявлений по chapter 11 составил 63% к докризисному 2007 году. Это похоже на динамику, которая началась с сентября.
Сейчас уже стоит начать инвестировать в сектор реальной экономике , т.к. он сейчас недооценен и стоит на своих исторических минимумах. Как только начнется переток капитала реальный сектор экономике будут разгонять. Ни в коем случае не рекомендуется инвестировать в айти сектор.
Секторы сырьевого цикла:
- Нефтегаз
- Энергетический сектор
- Банковский сектор
- Агро сектор, металлургический сектор