Если бы я мог выбрать одну-единственную фразу для описания событий этого года, первое, что мне пришло в голову, - «ожидать неожиданного». Экономическая нестабильность, вызванная пандемией, особенно очевидна, когда мы смотрим на #фондовый рынок . Ранее в этом году акции туристических компаний и розничной торговли резко упали, в то время как #акции быстрорастущих компаний, таких как Teladoc Health (TDOC), #Zoom Video (ZM) и Adobe (ADBE), смогли достичь небывалых высот. И это не предел. В этой статье я расскажу, почему считаю эти акции хорошим вариантом для инвестиций.
Хотя новости о вакцинах обнадеживают, реальность краткосрочных ограничений поставок в сочетании с опасениями по поводу хранения означает, что у большинства из нас, вероятно, не будет доступа к вакцине в ближайшие месяцы, даже если она будет выпущена до конца года. Более того, некоторым "модным" акциям сейчас может не хватать фундаментальных основ для поддержания значимого долгосрочного роста, когда у Teladoc, Zoom и Adobe были и так явные признаки «перспективных акций» до пандемии.
Пройдёмся по каждой компании по отдельности, но важно понимать, что это не рекомендация по инвестициям и лишь мнение автора. Больше обучающего материала вы можете найти на нашем telegram канале совершенно бесплатно. #финансовая грамотность - очень важно :)
Teladoc - $183.07
По состоянию на 12 ноября акции Teladoc выросли на 122% с начала года, хотя в понедельник они упали примерно на 14% вслед за новостями о вакцинах. Ни для кого не секрет, что телездравоохранение — быстрорастущая отрасль: по прогнозам экспертов, совокупный годовой темп роста (CAGR) в период с 2019 по 2027 год составит 25%. Количество посещений на его платформе выросло на 163% по сравнению с тем же периодом прошлого года. Будучи лидером в области цифрового здравоохранения, нет сомнений в том, что Teladoc извлек значительную выгоду из возросшего спроса на услуги своей платформы из-за заказов на домашнее обслуживание и продолжающихся ограничений. Однако рост выше среднего был нормой для компании задолго до начала пандемии. Только за последние пять лет Teladoc постоянно сообщал о росте процентной выручки в годовом исчислении двузначными числами:
- 78% в 2015 году,
- 59% в 2016 году,
- 89% в 2017 году,
- 79% в 2018 году,
- 32% в 2019 году.
К концу этого года руководство прогнозирует, что годовой #доход компании составит около 1 миллиарда долларов, что более чем на 80% больше, чем выручка за 2019 год. Руководство также заявило, что ожидает зарегистрировать до 51 миллиона платных подписок в США за полный год и до 10,6 миллиона посещений на своей платформе за весь 2020 год.
Zoom - $403.58
Zoom быстро заработал титул «горячей акции» в начале кризиса. Zoom стал идеальным решением для людей, помещенных в карантин по всему миру, от встреч совета директоров до онлайн-школы и виртуальных вечеринок. Но компания опровергала ожидания аналитиков задолго до того, как разразился "конец света". В течение 2020 финансового года, который завершился 31 января, Zoom сообщил о росте выручки на 88% по сравнению с 2019 финансовым годом до 622,7 млн долларов.
Результаты Zoom за первый квартал 2020 финансового года показали рост выручки на 169% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, в то время как выручка компании за второй квартал, закончившийся 31 июля, выросла на 355% по сравнению с периодом прошлого года. Zoom также имеет управляемое соотношение денежных средств к долгу на своем балансе. Руководство сообщило, что в отчете компании за второй квартал общая сумма обязательств Zoom составила 1,4 миллиарда долларов. Прямо сейчас рынок отражает тот факт, что некоторые инвесторы обеспокоены тем, что Zoom может значительно потерять свои позиции. На мой взгляд, это чрезмерная реакция рынка. В настоящий момент мы сталкиваемся с глобальным увеличением числа случаев заболеваний в сочетании с зимним периодом, и мы знаем, что до беспрепятственного доступа к вакцине еще далеко. И хотя тенденции к работе на дому могут измениться в будущем, многие из них могут и захотят остаться. По оценкам Global Workplace Analytics, к концу следующего года от 25% до 30% работников будут выполнять свою работу дома более одного дня в неделю.
Хотя #акции zoom снизились по сравнению с прошлой неделей, компания по-прежнему торгуется на 531% выше, чем в январе. И, несмотря на впечатляющий рост компании, трудно игнорировать тот факт, что на протяжении большей части этого года цены на Zoom были чрезвычайно завышены — акции в настоящее время торгуются с невероятной Р/Е в 550 (раз). Ближайшие месяцы могут стать отличным временем, чтобы купить эту акцию по чуть более доступной цене.
Adobe - $469.34
Adobe неизменно демонстрирует отличные финансовые результаты, независимо от того, пандемия или другая катастрофа. В отчетах компания сообщила о:
- росте выручки на 25% в годовом исчислении в 2017 финансовом году
- о росте выручки на 24% в годовом исчислении в 2018 и 2019 финансовых годах.
- В течение первого, второго и третьего кварталов этого года , Adobe сообщила о росте выручки на 19%, 14% и 14% по сравнению с аналогичными периодами 2019 финансового года, соотвественно.
Повышенный спрос на облачные решения Adobe и рост числа подписок на Digital Experience стали постоянными источниками доходов компании в этом году. Третий квартал, завершившийся 28 августа, был особенно удачным для компании. В последнем квартале 2020 финансового года руководство планирует получить общую выручку в размере 3,4 миллиарда долларов, что более чем вдвое превышает выручку в третьем квартале. Акции компании дорогие, в настоящее время торгуется по цене около 460 долларов, что примерно на 40% выше, чем в январе. Но, как одна из немногих действительно защищенных от рецессии жемчужин фондового рынка, Adobe - это акция звездного роста, которую вы можете купить сейчас и удерживать десятилетиями.
Кстати, недавно нашел интересный канал, где автор поставил очень интересную цель: выжить, зарабатывая в интернете. Он рассказывает про свой опыт и делится с читателями очень полезной информацией, канал называется Путь к свободе. Кстати, у него недавно вышла статья с подробным разбором Virgin Galactic!
А из чего состоит твой инвестиционный портфель?
Рекомендую обратить внимание на следующие статьи:
- Где найти 11% годовых в долларах? Вот один из вариантов.