Всем привет, вы на канале RNDCoin. Сегодня мы с вами обсудим рентабельность инвестиций, а если быть точнее соответствующий мультипликатор ROI.
#rndcoin #рентабельность #бизнес #предпринимательство #инвестиции #сложный процент #дивиденды #бухгалтерский учёт #S&P500 #Уоррен баффет
Как инструмент анализа, ROI прочно закрепился среди профессиональных инвесторов, помогая им зарабатывать в долгосрочной перспективе.
ROI (Return On Investment) — это коэффицент возврата инвестиций, показатель рентабельности вложений.
Для чего нужен мультипликатор ROI ?
Инструмент используется для эффективного инвестирования в бизнес или финансовые активы. Для разных целей способ расчёта практически не меняется:
1. Если мы имеем дело с маркетингом (ROMI), то получим коэффициент окупаемости инвестиций в рекламу.
2. Если планируется инвестировать в компанию, с расчётом на долгосрочную прибыль, то ROI даст качественную оценку окупаемости будущих инвестиций.
3. Если цель инвестирования — дивиденды с акций и возможная прибыль после их продажи, ROI сравнит коэффициенты различных компаний. Зачастую сравнение помогает собрать, более стабильный к колебаниям рынка, инвестиционный портфель.
Чем больше бизнес или компания, тем больше направлений требует своего расчёта окупаемости. А уже по итогам, выводится средний показатель ROI для всего бизнеса.
Какой ROI считается хорошим ?
Если ROI инвестиции превышает среднюю доходность для данного класса активов в данной стране, то вложения традиционно считаются высокорентабельными.
Например, историческая рентабельность инвестиций в американские акции, входящие в индекс S&P500 составляет порядка 8-12% в год (в зависимости от того какой временной период брать). Рентабельность инвестиций в акции Berkshire Hattaway Уоррена Баффета за все время существования составляет около 20% в год. Таким образом, если в портфеле находится акция условного Amazon и ее ROI за время владения составляет 20% годовых, то ее можно считать хорошей инвестицией с точки зрения коэффициента рентабельности.
Сложности и недостатки.
1. Главная претензия к ROI, как и вообще к показателям, основанных на данных финансовой отчетности, это их большая зависимость от правил бухгалтерского учета. Мало того, что в разных странах эти правила разные, они могут различаться даже в компаниях, работающих в одной стране (стандарт GAAP и стандарт IFRS, например).
2. Как следствие, резкое изменение чистой прибыли и показателей рентабельности в одном из отчетных периодов может означать исключительно бухгалтерскую манипуляцию. Поэтому ROI и прочие показатели эффективности менеджмента желательно усреднять и использовать только как дополнительный аргумент и только, если горизонт инвестирования превышает несколько лет.
3. Следует учитывать, что ROI отражает лишь прошлое и не предсказывает будущее — будущая доходность может быть с равной вероятностью выше, такой же или ниже посчитанной на истории.
Понравилась статья? Поставьте лайк и подпишитесь на наш канал. Каждый день мы публикуем свежие материалы из мира инвестиций.
Желаю всем финансового процветания и большого профита.