Подвох высоко дивидендных компаний в том, что большинство из них в последнее время встретило серьезный порыв встречного ветра вселившего тучу сомнений в умы инвесторов. Зачастую небезосновательно.
Тем не менее эти 3 акции могут предложить оптимальное сочетание риска и доходности.
AT&T
36 лет непрерывного роста дивидендов сделали компанию одной из лидеров среди "аристократов". На данный момент ее доходность равна 7,7%.
Однако капитализация AT&T до сих пор немногим превышает стоимость ее активов.
Стоит признать что приобретение в 2015 году DirectTV - крупнейшей на тот момент компании спутникового теле/радиовещания, было существенной стратегической ошибкой. На смену привычного "прямого" вещания пришли стриминговые платформы типа Netflix и Apple TV.
Поэтому все что остается AT&T сейчас — продать этот провальный актив и зафиксировать убытки в надежде наконец-то начать концентрироваться на своем стриминговом сегменте - HBO Max, который пусть и отстает по темпам от конкурентов, но все же уверенно растет.
Другой неугасающий луч надежды для компании — ее 5G сегмент. Рынок 5G по многим прогнозам должен вырасти более чем на 1000% в ближайшем десятилетии.
В то же время свободный денежный поток AT&T более чем в два раза перекрывает дивидендные выплаты. В SimplySafeDividends компания набирает уверенные 65 баллов из 100, так что надежность их дивиденда трудно поставить под вопрос.
AbbVie
Существует несколько причин по которым инвесторы настороженно смотрят на этого джаггернаута фармацевтики.
Во-первых, покупка компании Allergan реализованная в мае этого года пока еще не показала свою эффективность на прибили Abbvie. Во вторых, очень многие задаются вопросом как Abbvie собирается заменить потери от их препарата-бестселлера Humira, которое на данный момент занимает около 40% их выручки.
Проблема в том, что Humira встретила растущую конкуренцию среди фармацевтических производителей с тех пор как патент на его разработку истек в 2016 году. По подсчетам аналитиков из Market Study Report выручка компании от продаж этого препарата к 2026 году будет неизбежно сокращаться в среднем на 12,5% в год.
На сколько реалистично для недавно купленной Allergan компенсировать эти выпавшие доходы? Оказывается вполне реалистично. С момента крайней отчётности Allergan получила разрешение на производство их гелевого импланта для улучшения тканей лица Jevederm.
Помимо него, Abbvie рассчитывает получить одобрение на целый список иных препаратов как Rinvoq - лекарство от артрита; Imbruvica и Venclexta - лекарств для лечения онкологии, а также средств для лечения лимфомы и хронического лимфолейкоза.
Вкратце, это вполне может занять несколько лет для новых препаратов компании, чтобы заменить угасающую прибыль от Harmonia, но как минимум можно сказать что будущее у Abbvie точно есть.
Вот что Simply Safe Divideds говорит о надежности дивидендов Abbvie. 50 баллов из 100. Погранично надежные, что пусть и хуже чем 65 баллов AT&T, но все же неплохо.
Realty Income
Realty Income занимает особое место в сердцах некоторых инвесторов.
Название компании говорит само за себя. Работая как часы, Realty Income выплачивает дивиденды своим акционерам каждые 30 дней.
Короновирус принес не мало проблем большинству инвестиционных фондов недвижимости (REIT). Но к счастью, портфель Realty Income, состоящий из более чем 6500 объектов в основном наполнен ритейлерами, которые неплохо выдерживают эти тяжелые времена. Больше аптек и круглосуточных магазинов, меньше спортивных залов и ресторанов.
Многие аналитики, которые оценивают акции как «Покупать», отмечают, что доход от недвижимости составил 91,5% от июльской арендной платы и, похоже, возвращается в норму.
«Компания имеет сильнейшее финансовое положение в отрасли и на наш взгляд, самую низкую стоимость капитала» - пишет Stifel, независимый инвестиционный банк.
Суть в том, что Realty Income - одна из самых безопасных предлагаемых акций с высокой дивидендной доходностью. В подтверждение своей стабильности компания совсем недавно выплатила дивиденды за 601 месяц подряд.
Неудивительно что из всех трех компаний в Simply Safe Dividends она набирает рекордные 70 баллов.
Было познавательно? Ставьте лайк и подписывайтесь на канал чтобы не пропустить подобный ежедневный контент.