Наших соотечественников, которые планируют попробовать себя в роли инвестора, в первую очередь волнуют размеры комиссии брокеров при обслуживании ИИС, так как от них во многом зависит потенциальная доходность инвестиционной деятельности. Именно на этот вопрос мы и постараемся подробно ответить далее.
Прежде всего следует упомянуть о том, что все присутствующие на рынке брокерские компании оказывают услуги населению за деньги. Этот факт необходимо в обязательном порядке учитывать и при выборе той или иной брокерской компании следует сравнить ее тарифы с конкурентами. Открывать ИИС следует у брокеров с низкими тарифами, таких как БКС.
Комиссии брокеров при обслуживании ИИС. Доход брокерской компании
Вам полезно будет узнать о том, что присутствующие на рынке брокерские компании получают доход из следующих источников:
- Комиссионные сборы, которые удерживаются с клиента в момент совершения им каждой сделки. Требуется понимать, что при совершении любых операций с ценными бумагами в рамках ИИС с вас в обязательном порядке будет удерживаться комиссия. При этом размер комиссионных сборов обычно зависит от объема заключаемой сделки.
- Ежемесячная плата за обслуживание индивидуального инвестиционного счета. За возможность пользоваться ИИС вам придется каждый месяц перечислять на счет выбранной брокерской компании определенный объем денежных средств. При этом действующие правила предусматривают возможность не оплачивать обслуживание ИИС. Вы будете освобождены от уплаты данного взноса в том случае, если в течение месяца объем заключенных вами сделок превысит установленный брокером лимит. Также вам следует знать о том, что на рынке присутствуют брокеры, такие как БКС, которые не взымают со своих клиентов плату за обслуживание ИИС.
- Взнос за использование депозитария. Вам следует знать о том, что часть брокеров не взымают со своих клиентов плату за использование депозитария. Остальные брокерские компании взымают плату за использование депозитария в виде определенного процента от стоимости хранящихся в нем активов. Данная плата взымается каждый месяц, а ее размер редко превышает 300 рублей.
Если вы лишь знакомитесь с фондовым рынком, то вам следует знать о том, что расходы инвестора не ограничиваются платой, которую взымает со своих клиентов брокерская компания. Открытие ИИС предполагает совершение операций на фондовом рынке, доступ к которому обеспечивает брокерская компания.
Процесс покупки или продажи активов осуществляется на специализированных биржевых площадках, которые удерживают комиссию, размер которой составляет до 0,01% от каждой заключенной сделки. Размер комиссии, взымаемой биржевой площадкой, не зависит от того, услугами какой брокерской компании вы пользуетесь.
Минимизация расходов за обслуживание ИИС
Чтобы минимизировать собственные расходы за обслуживание индивидуального инвестиционного счета, рекомендуется выбирать такой тариф обслуживания, который не предполагает использование дополнительных аналитических услуг.
Также профессионалы не рекомендуют использовать вспомогательные программы и дополнительные услуги, предоставляемые выбранным вами брокером. Это вызвано тем, что стоимость дополнительных услуг, оказываемых брокерскими компаниями, является ощутимой, а польза от них довольно сомнительной.
Оптимальные условия обслуживания ИИС выглядят следующим образом:
- Комиссия за каждую совершенную вами операцию должна быть минимальной.
- Плата за обслуживание инвестиционного счета должна отсутствовать.
- Плата за использование услуг депозитария также должна отсутствовать.
Последние два условия являются обязательными. Это вызвано тем, что в соответствии с доступными статистическими данными до 95% расходов инвестора приходится именно на ежемесячную плату за обслуживание счета, а также плату за использование услуг депозитария. По этой причине отсутствие у выбранного вами брокера данных сборов положительно скажется на результативности вашей инвестиционной деятельности.
Таким образом, целесообразно отдавать предпочтение брокерским компаниям с более высокими комиссиями за совершаемые операции при условии, что они не взымают плату за обслуживание инвестиционного счета и использование услуг депозитария.
Достоверность этого утверждения мы можем рассмотреть на довольно простом примере.
Допустим, вы приняли решение открыть инвестиционный счет у брокера, взымающего комиссию с каждой сделки в размере 0,05%, но при этом не удерживающего со своих клиентов плату за использование депозитария и обслуживание счета. Каждый месяц вы вносите на свой счет по 5 тысяч рублей, которые используете для покупки активов. Таким образом, за совершаемые в течение года операции вам придется заплатить всего 30 рублей.
Если же вы выберете брокера с более низкой комиссией за совершаемые операции в размере 0,03%, но при этом взымающего плату за использование депозитария и обслуживание счета, то ваши расходы могут оказаться более высокими. Допустим, стоимость обслуживания счета и услуг депозитария составляет 250 рублей. Таким образом в качестве комиссии за совершаемые сделки вам придется заплатить 18 рублей в год(5000*12*0,03%=18), а за обслуживание счета и использование услуг депозитария еще 3000 рублей в год(250*12). В итоге ваши расходы составят 3018 рублей, что значительно больше, чем 30 рублей из первого примера.
Как правильно выбрать брокера
Практика свидетельствует о том, что размер дохода от использования инвестиционного счета во многом зависит от выбранного вами брокера. Требуется понимать, что тарифный план, предлагаемый тем или иным брокером, тесно связан с его уровнем надежности. Как правило, начинающие брокерские компании предлагают своим клиентам максимального выгодные условия сотрудничества, но подобных брокеров нельзя назвать надежными.
Чтобы не допустить совершение ошибки при выборе брокерской компании, в первую очередь необходимо рассматривать компании, которые присутствуют на рынке не первый день и успели доказать свою надежность. Сформировав собственный перечень надежных брокерских компаний, вам необходимо выбрать из них брокера с самыми выгодными на ваш взгляд условиями сотрудничества и открыть у него индивидуальный инвестиционный счет.
Вам полезно будет узнать о том, что в настоящее время лицензией, дающей возможность оказывать брокерские услуги населению, обладают более 350 компаний. Существует специальный рейтинг брокеров, в котором оценивается их уровень надежности. Если для выбора подходящего брокера вы примите решение использовать этот рейтинг, то предпочтение следует отдавать брокерам с пометками ААА+ и ААА.
Подобные рейтинги составляют различные аналитические агентства. Важно понимать, что ни один из существующих рейтингов нельзя считать полностью объективным. Это вызвано тем, что каждое аналитическое агентство применяет для составления рейтинга собственные методики, в достоверности которых нельзя быть уверенным.
Единственный рейтинг, которым рекомендуют пользоваться профессионалы, составляет московская биржевая площадка. При составлении данного рейтинга используют следующие критерии:
- Общий объем операций, совершенных клиентами конкретного брокера за рассматриваемый период.
- Совокупный объем активов, которыми владеют клиенты конкретной брокерской компании.
Упомянутые данные позволяют судить о популярности конкретного брокера среди отечественных инвесторов, а, следовательно, и об его уровне надежности.
Оптимальный размер комиссии за обслуживание
Если вы входите в ту категорию инвесторов, которая не планирует активно совершать операции с ценными бумагами, то компании, расположенные на верхних строчках рейтинга, публикуемого московской биржевой площадкой, вам не подойдут. Это вызвано тем, что упомянутые компании специализируются в первую очередь на обслуживании крупных инвесторов, которые заключают большое количество сделок. Данные компании устанавливают довольно высокие тарифы на предоставляемые услуги, чтобы таким образом отсечь мелких инвесторов, которые не планируют заключать большое количество сделок.
Также из списка возможных брокерских компаний следует исключить брокеров, взымающих ежемесячную плату за обслуживание счета и за использование услуг депозитария, так как сотрудничество с такими компании является невыгодным.
После упомянутых выше манипуляций вам придется выбирать всего среди трех брокерских компаний: БКС, Атон и Альфа. Далее необходимо оценить размер комиссионных сборов, которые эти брокеры взымают с клиента при заключении сделок.
Комиссия за каждую заключенную сделку у брокера БКС составляет 0,015%. Если вы примите решение воспользоваться услугами брокера Атон, то за каждую совершенную операцию вам придется оплачивать комиссию в размере 0,17%. Размер комиссионных сборов у брокера Альфа составляет 0,04%. Также следует упомянуть о том, что брокер Атон требует, чтобы на счете инвестора находилось не менее 50 тысяч рублей. При несоблюдении этого условия с инвестора будет взыматься ежемесячная плата за обслуживание. По этой причине выбор этого брокера является не самым оправданным решением с экономической точки зрения.
Из приведенного примера становится очевидно, что оптимальным выбором для начинающего инвестора является компания БКС, так как она обладает самой низкой комиссией за совершаемые операции и не взымает плату за обслуживание и использование депозитария.