Всем привет! Если тебя интересуют инвестиции и ты хочешь разбираться в том, как собрать самостоятельно свой портфель, который действительно будет работать, то добро пожаловать!
С 8 сентября 2020 года на Санкт-Петербуржской бирже были добавлены немецкие эмитенты. Всего их 5 штук, расчеты по бумагам проходят в режиме Т+2, валюта расчетов - евро 💵
Честно говоря, с одной стороны, меня порадовала возможность, во-первых, размещать #евро. Во-вторых, покупать не только американские бумаги, но и немецкие. Но с другой стороны, список акций ну очень короткий. Представители биржи вроде как говорят, что список будет расширяться, но пока имеем то, что имеем 💁
Итак, поехали "прожаривать" бумаги. За основу анализа возьму мультипликатор P/E, долговую нагрузку компании, а также показатель чистой прибыли за последние 5 лет 🔥
Примечание. Если вы не знаете, что такое P/E, то прошу ознакомиться с этой статьей: "Главный вопрос инвестора перед покупкой бумаг". Также напомню, что активы я рассматриваю с точи зрения Разумного инвестора, основные принципы сформулированы здесь: "Торговая стратегия Грэма-Баффета. Основа основ Разумного инвестирования". Также добавлю, что обзор является чисто субъективным и не призывает к каким-либо действиям/бездействиям.
Infineon Technologies
Это немецкий производитель микросхем для телекоммуникационных устройств. Компания образована в результате выделения производственных активов Siemens Semiconductors в самостоятельную структуру 🏢
Технически бумага очень высоко. Показатель P/E сейчас 83 (должен быть не более 12,5). Долговая нагрузка активы/обязательства почти 2 к 1 (24 млрд против 12 млрд). Прибыль с 15 года по настоящее время упала с 630 млн евро до 420 млн 📉
Резюме: не лучший вариант для инвестирования ❌
Bayerische Motoren Werke
#BMW Group (Bayerische Motoren Werke) — немецкий производитель автомобилей, мотоциклов, двигателей для применения в различных видах техники. В дополнительном представлении, думаю, не нуждается. Все прекрасно знаем этот бренд 🚜
Технически бумага почти восстановилась после ковидного падения. Показатель P/E 12,6, почти в пределах нормы. Долговая нагрузка 223 млрд евро активов против 164 млрд евро долгов. Не совсем комфортно. Чистая прибыль с 15 года упала в два раза: с 6 млрд евро до 3 млрд.
Резюме: хоть и P/E не такой высокий, но другие показатели не рекомендуют брать эту бумагу ❌
MERCK Kommanditgesellschaft auf Aktien
Merck — многонациональная фармацевтическая, химическая и медико-биологическая компания со штаб-квартирой в Дармштадте. #Merck была основана в 1668 году и является старейшей в мире действующей химической и фармацевтической компанией, а также одной из крупнейших фармацевтических компаний в мире. Merck KGaA является головной компанией холдинга, состоящего из более 250 предприятий 🏣
Технически акции достаточно высоко. Показатель P/E 11,55, что является нормой, несмотря на техническую перекупленность. Долговая нагрузка: 43 млрд евро активов против 25 млрд евро обязательств. Чуть-чуть не дотягивает до соотношения 2 к 1. Чистая прибыль: с 15 года выросла на 25% до 1,4 млрд евро.
Резюме: показатель цена/прибыль в норме, но чистая прибыль выросла не настолько много, чтобы её можно было бы добавить к себе в портфель (должна вырасти на 50%), поэтому в целом вариант неплохой, но я бы к себе в портфель сейчас её не добавил ❌
Henkel
#Henkel — немецкая химико-промышленная группа, производящая чистящие и моющие средства, косметику и средства личной гигиены, клеевые материалы. В группу входят 340 заводов в 70 странах мира. Среди наиболее известных брендов такие как Persil, Pril, Bref, Vernel, Losk, Somat, E, Clin, «Момент», Fa, Taft. В 1995 году Henkel поглотила компанию Schwarzkopf и образовала косметическое подразделение Schwarzkopf & Henkel, которое специализируется на средствах по уходу за волосами.
Известный бренд, все пользуемся их химией 👌
Технически бумага восстановилась после ковидного падения, это хороший знак. Показатель P/E сейчас 20, перекуплена. Долговая нагрузка отличная: 31 млрд евро активов против 13 млрд евро долгов. Чистая прибыль компании в 15 году была 1,9 млрд евро, сейчас 1,7 млрд. Упала 💥
Резюме: несмотря на хорошие показатели долговой нагрузки, с точки зрения прибыли и мультипликатора, компания не рекомендована для Разумного инвестора❌
Carl Zeiss Meditec
Сarl Zeiss Meditec — один из мировых лидеров в сфере медицинских технологий, разрабатывающий системные решения в области офтальмологии 👴
Технически бумага вблизи своих исторических максимумов. P/E равен 90. Долговая нагрузка 2 млрд евро против 600 миллионов. Комфортно. Чистая прибыль с 15 года выросла на 80%! С 66 миллионов евро до 119 миллионов. Отличный показатель, думаю, из-за него она и выросла так сильно. Как один из триггеров 💣
Резюме: компания хорошая, стабильная, но очень сильно перекупленная. От более низких уровней, когда показатель P/E будет ниже 12,5, то акция достойна для добавления в портфель Разумного инвестора ✅
Таким образом, разобрав все немецкие бумаги, доступные на СПб, я могу сказать только одно: нужно ждать более комфортных уровней для покупки, особенно последней бумаги Carl Zeiss Meditec.
Напомню ещё раз, что список не является какой-либо инвестиционной рекомендацией или побуждением к действию/бездействию 🙅
❔ Где размещаете евро? Что думаете по поводу этих бумаг? Ждете добавление новых имен?❔
👍 Подписывайся на канал, чтобы не быть хомяком, и ставь палец вверх, если статья была интересной и полезной 👍
Смешной сленг на бирже. Гамак, хомяк и другие :)
Как самому быстро находить инвестиционные идеи? Лайфхак
Торговая система Грэма-Баффета. Основа основ Разумного инвестирования
Я инвестирую только в долларах. Страшная правда про рубль
ТОП-5 недооцененных акций на американском рынке. Неожиданные имена