Во время пандемии коронавируса цена за тройскую унцию золота достигла исторических максимумов, перевалив за отметку $2000. По последним исследованиям, около 80% российских розничных инвесторов готовы вкладывать свои средства в золото, однако лишь 16% владеют им. Главным препятствием является самый высокий в мире НДС на его покупку. Какие способы вложений в золото доступны российскому инвестору?
золотые слитки:
• Инвестор физически владеет драгоценным металлом
• В стоимость слитка включён НДС
• Банки либо не выкупают обратно собственные слитки, либо выкупают с большим спрэдом (обычно около 5-10% от базовой цены)
• При продаже уплачивается подоходный налог
Золотые (инвестиционные) монеты:
• В отличии от золотых слитков, НДС при покупке не уплачивается
• Спрэд обычно составляет около 8-10% от базовой цены
• Низкий порог входа
• Со временем возможен рост не только цены золота, но и коллекционной ценности монеты (однако далеко не всегда)
Обезличенный металлический счёт:
• Нефизическая покупка золота (расчётный инструмент)
• Не облагается НДС
• Очень низкий порог входа (от 1 грамма)
• Банки могут устанавливать высокие спрэды
• Не страхуется АСВ
Акции золотодобывающих компаний:
• Возможность получать дивиденды
• Высокая рискованность вложений и высокая премия за риск
• К факторам волатильности относится не только цена на золото, но и положение компании на рынке, грамотность менеджмента компании, налоги и т.д.
ПИФы и ETF:
• Низкий порог входа
• Управляющий фонд берет комиссию (у ПИФов комиссия выше, чем у ETF)
• Существуют риски инфраструктуры: управляющей компании, брокера, биржи и т.д.
Фьючерсы:
• Самый рискованный вариант вложения в золото
• Цена одного фьючерса равна цене одной тройской унции золота (примерно $1906), однако благодаря маржинальной торговле возможно совершать сделки с наличием лишь 8% от этой суммы (примерно $152)