Что же такое REIT?
REIT (Real Estate Investment Trust) — инвестиционные трасты недвижимости, то есть фонд, который владеет, управляет или инвестирует деньги в приносящую доход недвижимость в разных секторах и направлениях. Например, офисы, склады, торговые комплексы и т.д.
Выплата дивидендов составляет не менее 90 процентов от чистого дохода, эти 90 процентов прописаны в правилах в правилах всех рейтов.
Преимущество REIToв
- Первое преимущество приемлемая долгосрочная доходность
- Стабильная дивидендная доходность , т.к. рейты должны выплачивать акционерам не менее 90% дохода и как правило имеют доходность выше среднего.
- Ликвидность, т.е. они могут быть куплены или проданы в один клик.
- Ясность - аналитики, директора и финансовые аудиторы отслеживают результаты и перспективы рейтов.
- Страхование от инфляции.
- Дешевый доступ к дорогому рынку.
Минусы рейтов REIToв:
- Зависимость от ставки ФРС.
- Перенасыщенность.
- Арендный риск.
- Экономический риск.
- Долговой риск.
- Может случиться банкротство.
Присутствует еще много рисков, связанных с покупкой REIToв, но они не так значительны, тем более риски есть во всем.
Как же выбрать REIT?
- Дивидендная доходность, история выплаты своим держателям.
- Структурная составляющая.
- Развитие роста.
- Долговая нагрузка.
- Перспективы развития рейта.
Мультипликаторы, на которые стоит обращать внимание при выборе RIETов:
- FFO - это мера денежных средств, созданных REIT, но ее не следует путать с денежным потоком REIT от операций.
- P/FFO
Как купить RIET?
- Рейты, как и акции можно купить на бирже.
- Можно купить ETF на рейты.
В России можно купить около 30 рейтов на санкт-петербургской бирже, посмотреть и актуальный список рейтов всегда можно на сайте санкт-петербургской бирже.
Налоги:
В официальных источниках написано, что налоги составляют порядка 30% для россиян, но при инвестировании через Interactive Brokers реальный налог составляет 10%.
Подводя итоги можно сказать, что у рейтов есть свои плюсы и минусы, они хорошо подходят для диверсификации своих портфелей.
Какого ваше мнение по поводу данного инструмента? Делитесь своим мнением и опытом в покупке рейтов в комментариях.
