Лекаркина Надежда Константиновна
Заместитель директора ООО «ЦЭПЭС»
Главный редактор
Экономического научного журнала
«Оценка инвестиций»
ученая степень – кандидат экономических наук
адрес электронной почты – lnk@esm-invest.com
Ссылка на оригинал статьи приведена в конце публикации
При определении стоимости бизнеса часто бывает необходимо спрогнозировать себестоимость выпускаемых предприятием товаров или услуг. Прогноз себестоимости можно делать разными способами, но один из них - прогнозирование через определение доли себестоимости в выручке по данным ретроспективного анализа.
Например, соотношение выручка/себестоимость выглядит следующим образом.
В таком случае очевидно, что предприятие работает со стабильной долей себестоимости в выручке на уровне 0,79-0,83 и для прогнозирования можно использовать среднее значение доли себестоимости в выручке, равное 0,81.
Однако, соотношение выручка/себестоимость может выглядеть и по-другому.
В таком случае, не очевидно, какая на самом деле доля себестоимости в выручке является нормальной для работы предприятия: 0,27 или 1,08, и, хотя мы можем посчитать среднее значение доли себестоимости в выручке, мы не можем использовать полученный результат для прогнозирования себестоимости при оценке бизнеса. В этом случае, необходимо разбираться в причинах таких различий из года в год и ориентироваться на рыночные данные, то есть на среднеотраслевые доли себестоимости в выручке.
Так, не во всех случаях можно ориентироваться только на бухгалтерскую отчетность компании. Бывают случаи, когда данные бухгалтерской отчетности по каким-то причинам не соответствуют среднестатистическим данным рынка. Однако, такую информацию получить с рынка бывает, как правило, весьма проблематично.
В связи этим, в настоящей статье были проанализированы данные федеральной статистики для целей определения среднерыночной себестоимости за 2017-2019 г.г. по видам деятельности.
В табл. 1 приведены общие значения выручки, полученные предприятиями РФ за 2017-2019 г.г.[1]
Таблица 1
Выручка, полученная предприятиями РФ за 2017-2019 г.г. по видам деятельности
В табл. 2 приведены общие значения себестоимости по предприятиям РФ за 2017-2019 г.г.[2]
Таблица 2
Себестоимость на предприятиях РФ за 2017-2019 г.г. по видам деятельности
В табл. 3 приведено отношение себестоимости продукции, произведенной на территории РФ за 2017-2019 г.г. к показателю выручки, полученной предприятиями РФ за 2017-2019 г.г.
Таблица 3
Отношение себестоимости к выручке по видам деятельности
Таким образом, были рассчитаны отношения себестоимости продукции, произведенной на территории РФ за 2017-2019 г.г. к показателю выручки, полученной предприятиями РФ за 2017-2019 г.г., эти ретроспективные данные можно использовать для прогнозирования себестоимости или для верификации расчетов по прогнозированию себестоимости в ряде случаев при оценке бизнеса.
В табл. 4 приведены результаты расчетов среднего, минимального и максимального значения отношения себестоимости продукции, произведенной на территории РФ за 2017-2019 г.г. к показателю выручки, полученной предприятиями РФ за 2017-2019 г.г.
Таблица 4
Среднее, минимальное и максимальное значения отношений себестоимости к выручке по видам деятельности
Таким образом, были рассчитаны отношения себестоимости к выручке, характерные для различных видов деятельности, полученные результаты могут быть использованы для анализа рынков, прогнозирования себестоимости, бюджетирования, планирования, а также для целей финансового анализа.
Список литературы.
- Единая межведомственная информационно – статистическая система (ЕМИСС). Режим доступа: https://fedstat.ru/
[1] Единая межведомственная информационно – статистическая система (ЕМИСС). Режим доступа: https://fedstat.ru/
[2] Единая межведомственная информационно – статистическая система (ЕМИСС). Режим доступа: https://fedstat.ru/
