Неделя предстоит неординарная, как в плане событий, так и в плане тайминга. Начало нового месяца, сокращённая торговая неделя в России и президентские выборы в США.
Что касается прошлой недели, то все всё видели: 5-месячный минимум по нефти и шут-ап доллара на 80.
40%-ный рост числа заболевших коронавирусом в Европе и, как следствие, введение жестких ограничений, а также наращивание предложения нефти со стороны Ливии отправили "чёрное золото" в пол, а вслед за ним и рубль.
Отвыкшие от волатильности трейдеры по-разному прошли через этот период: кто-то ухватил долгожданную возможность и оседлал тренд, а кто-то становился на пути локомотива и "ловил ножи". Теперь одни подсчитывают барыши, а другие - зализывают раны.
Новая неделя, помимо того, что открывает новый торговый месяц, ещё и готовит небольшую подлянку российским трейдерам - отыграть результаты американских выборов нам не удастся из-за выходного дня в связи с празднованием Дня народного единства. 4 ноября Московская биржа будет закрыта.
А вместе с тем победа того или иного кандидата - мощнейший фактор для цен на нефть и, как следствие, курса рубля. Трамп - сторонник традиционных подходов в энергетике. Он позитив для нефти. Байден - наоборот исповедует новомодные взгляды из Европы о перспективах "зелёной" энергетики. Кроме того, от него ожидают возможной отмены санкций в отношении Венесуэлы и Ирана, что может способствовать росту предложения нефти на мировом рынке. Таким образом, победа Байдена - негатив для нефтяного рынка.
С технической точки зрения на месячном графике нефть нацелена на повторный тест поддержки 27$, ложный пробой которой состоялся в марте-апреле:
Более приближёнными уровнями поддержки выступают уровни коррекции Фибоначчи дневного таймфрейма (от минимума 28 апреля):
- 36$ (38,2%);
- 32,60$ (50%);
- 29,30$ (61,8%)
Первое сопротивление расположено на отметке 38,80$ (зелёная линия):
После прохождения отметки 38,80 в роли уровней сопротивления выступят уровни коррекции Фибоначчи (от максимума с 15 октября):
- 39,60$ (38,2%);
- 40,40$ (50%);
- 41$ (61,8%).
Из фундаментальных факторов, помимо выборов, на предстоящей неделе ожидаются данные о запасах от Американского института нефти (API) во вторник 03.11 в 23:30, а также от Министерства энергетики в среду 04.11 в 18:30. Рынок уделяет самое пристальное внимание этим данным и реакция цены всегда присутствует.
Что касается ситуации в паре Доллар/Рубль, то самым красноречивым свидетельством "крепости" рубля, на мой взгляд, является мощнейший ап-тренд доллара на фоне совместных интервенций российского ЦБ, Минфина и продаж валюты экспортёрами. Страшно представить, где был бы рубль, если бы не тотальная поддержка в виде прямого предложения валюты со стороны выше названных организаций.
Самый мощный негатив для рубля, разумеется, идёт со стороны нефти. Нефтяные доходы за 3 месяца сократились на 45% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Приток валюты от экспорта нефти сейчас находится на уровнях 2004 года!
Месячный график показывает последний рубеж для рубля перед полётом в бесконечность. Образно, конечно. Однако никаких сопротивлений после пробития верхней границы треугольника в зоне видимости не наблюдается:
Уровень 80 пока держится. Диапазон, озвученный в предыдущей заметке, устоял на торгах в пятницу. Дальнейший вектор зададут события новой недели.