Золото - это самый старый актив, который всегда был в моде. Но не всегда на этом активе можно было заработать много денег. Например, в 2012 году цена золотого сливка сильно упала. Восстановление цены до былого уровня произошло только в 2020 году.
Инвестировать в золото можно несколькими способами:
- покупкой слитков, монет или граммов золота;
- покупка акций золотодобывающих компаний;
- покупка паев фондов, завязанных на золото.
Разберу подробно эти 3 варианта с точки зрения потенциального профита от инвестиций.
Покупка золота как такового
Купить золото, серебро, платину или палладий в слитках не так уж и сложно. Золото продается не по цене, установленной биржей, а с наценкой продавца. Вместе с золотом должен выдаваться сертификат, в котором указан точный вес. После покупки сразу же встает вопрос, где хранить драгоценный металл и как соблюдать оптимальные условия, чтобы металл не попортился. При продаже золота банка действует обычно еще более конский курс, чем при покупке. Таким образом на разнице курса, инвестор теряет очень много денег. При наличии таких потерь и условии, что золото за последние 10 лет выросло в цене всего на 50%, заработать на его купле/продаже много не получится. Даже банковские депозиты показывают большую доходность на больших временных интервалах за счет наличия сложных процентов.
Банки позволяют своим клиентам заводить обезличенные металлические счета. Прямо в мобильном приложении клиент может купить драгоценный металл, минимальный объем покупки - 0.1 грамм. Этот способ оберегает человека от головной боли по поводу создания оптимальных условий хранения. Но для металлических счетов также действуют конские курсы покупки/продажи, не имеющие никакого отношения к биржевой цене. Покупка обезличенного золота также не приносит больших доходов.
Покупка золотых монет может оказаться более прибыльным капиталовложением при правильном подходе. Необходимо выбирать инвестиционные или памятные монеты, выпущенные небольшими тиражами.
Золотые монеты - это долгосрочные вложения, не на год и даже не на три. За 10 лет монета может вырасти в цене в 3 раза, принеся при продаже своему владельцу 20-25% годовых. Так произошло с золотой монетой "Георгий Победоносец", выпущенной в 2010 году.
Акции золотодобывающих компаний
В России большие запасы золота и много компаний, которые с ним работают. Акции следующих корпораций можно купить на московской и санкт-петербургской биржах:
- Полюс Золото - крупнейшая Российская золотодобывающая компания, одна из крупнейших в мире. Компания образована в 2006 году в ходе выделения активов из АО ГТМ "Норильский никель". С момента образования, наблюдается постоянное увеличение стоимости акции. Годовая дивидендная доходность - 3%;
- Полиметалл - компания работающая на территории России и Казахстана, владеет золотыми и серебряными рудниками, годовая дивидендная доходность - 3.6%;
- Лензолото. В последний раз выплачивала дивиденды в 2013 году;
- Петропавловск - еще одна из крупнейших российских золотодобывающих компаний. Дивиденды не выплачивает. Имеет достаточно плохие финансовые показатели, ROE -1.9% (отрицательное значение), средняя убыль выручки за 5 лет - 3%. Дивиденды не выплачивает;
- Newmont Goldcorp (США) - один из мировых лидеров по добыче золота, постоянно выплачивает дивиденды, за 2020 год суммарный размер выплат - 1.8%, за 5 лет средний рост компании - 24.55%;
- Barrick Gold (Канада) - для покупки этой бумаги потребуется статус квалифицированного инвестора;
- AngloGold Ashanti (ЮАР)- для покупки этой бумаги потребуется статус квалифицированного инвестора.
Российские компании за последние 5 лет показывают стабильный, но не большой рост выручки, исключение составляет Петропавловск.
Инвестиции в золотодобывающие компании более выгодны, чем в золото и изделия из него. Те, кто в начале года купил акции ПолюсЗолота уже удвоились, а те кто купил акции в начале 2018 года могут их продать в 4 раза дороже, чем заплатили за них.
