С вопросом, в какие акции стоит инвестировать в 2021 году все и так понятно, верно? Только в первоклассные, надежные и прибыльные дивидендные компании - такие компании я покупаю сам и рекомендую клиентам.
Но намного более интересный вопрос, в какие акции НЕ НАДО инвестировать в 2021 году. Потому что иногда лучше не сделать инвестицию, чем сделать ее - результат будет лучше. Инвестирование в плохую компанию - это путь к долгосрочным убыткам. И, возможно, эта плохая акция никогда уже не вернется на прежний уровень цен, просто потому, что у нее нет качества бизнеса, чтобы сделать это.
И именно невпечатляющие показатели бизнеса - главный фактор для отказа от инвестиций в ту или иную компанию. Возьмем компанию HP (Helmerich & Payne). Стоит ли инвестировать в нее в 2021 году? Вроде бы и дивиденды высокие - более 6%, и компания респектабельная.
Увы, восторга она не вызывает:
1) Динамика EPS негативная, причем ожидается убыток на акцию в предстоящий год. Стоит ли покупать убыточный бизнес?
2) Уровень долгов компании весьма невысок, но даже те долги, которые есть, обслуживать очень нелегко - показатель покрытия лишь 1.9. То есть снижение прибыли еще чуть-чуть - и компания будет на грани дефолта.
3) Показатели маржинальности, прибыльности, возврата на акционерный капитал также заметно ниже средних по отрасли.
Добавьте сюда в целом негативную динамику по нефти, тренд на сокращение потребления нефти в развитых странах и т.д. В результате мы видим, что компания вряд ли будет показывать феноменальные результаты. Более того, компания недавно сократила дивиденды - и есть серьезный шанс, что сокращение продолжится.
В какие акции еще не стоит инвестировать в 2021 году? В акции с неоднозначной динамикой. Например, компания Intel - ее бизнес всем хорош, на дистанции есть рост EPS, умеренный Payout Ratio, выкуп акций, низкие долги при отличном их покрытии.
Но это - очень средняя компания по показателям. Она растет хуже, чем в среднем растет рынок (зачем тогда она нужна - купите индексный фонд). У нее довольно средние дивиденды: около 2.8% в год до налогов. Это повыше, чем у индекса, но точно не то, ради чего стоит брать ее для получения высокого пассивного дохода.
В результате, если вы не ожидаете какого-то резкого спекулятивного роста по Intel, то инвестировать в него - тоже сомнительная идея.
Хорошая акция для инвестирования должна обладать четко выраженным достоинством, ради которого вы ее покупаете. Это отличный рост бизнеса (и акции в том числе) - для растущей стратегии и отличные и устойчивые дивиденды - для высокодивидендной.
Удачи в инвестициях!
#инвестиции #акции #финансы #заработок #intel