Существует 2 наиболее популярных подхода к построению горизонтальных уровней поддержки и сопротивления: по единичным экстремумам и по нескольким касаниям. Я же хочу поделиться ещё одним - менее распространённым, но очень эффективным. Не претендую на авторство (хотя точь-в-точь такой интерпретации пока не встречал), но делюсь собственным положительным опытом.
Итак, для начала нужно в принципе понять центральную идею, стоящую за понятиями "поддержки" и "сопротивления".
Чтобы в 10-ый раз не цитировать прописные истины, подумаем своей головой.
Что такое уровень? Это некое значение цены, где произошёл перелом в направлении её движения. Например, цена росла, а затем от какой-то точки начала падать. Данная точка перехода от роста к падению называется "сопротивлением". Соответственно, отметка, где падение сменяется ростом являет собой "поддержку". Всё просто.
Однако при переходе к практике, работа с уровнями уже не кажется такой простой.
Если мы будем строить уровни по экстремумам (единичным вершинам и донышкам), то очень быстро обнаружим, что на данные поддержки и сопротивления цена реагирует плохо. Рынок или не добивает до них или перескакивает. Но редко отрабатывает, как надо. Практической ценности у таких уровней мало.
Гораздо больший интерес представляют горизонтальные уровни, построенные по двум точкам. Здесь уже не удастся провести линию только по экстремумам, но зато уровни получаются более значимыми:
Или другой пример. Цена пробивает сопротивление, которое затем тестируется сверху и переходит в поддержку:
Тоже чёткое и понятное движение.
Данный способ построения уровней уже вполне себе рабочий. Он позволяет открывать позиции с хорошим соотношением риска к прибыли.
И тем не менее есть ещё один крайне любопытный подход. Он совмещает в себе преимущества обоих вариантов, позволяя строить уровень по одной точке, но цена уже его не игнорирует!
Для этого привлекается дополнительный индикатор - объём (Volume).
Выбираются свечи (бары) с объёмом, значение которого превосходит 80% других значений. Визуально такие объёмы легко идентифицируются:
Дальше смотрим на цвет свечи. Если свеча белая (бычья), то по её максимуму (high) строим горизонтальный уровень сопротивления, если чёрная (медвежья) - то по её минимуму (low) строим уровень поддержки.
Цена как будто магнитом притягивается к таким уровням.
Что примечательно - цена реагирует именно на high/low "объёмной" свечи, а не на фактический максимум/минимум. На последнем рисунке видно, что дно сформировалось через 4 свечи после того, как мы построили уровень поддержки, и это дно оказалось чуть ниже нашей поддержки. Однако в дальнейшем цена реагирует именно на наш уровень, причём удивительно точно! Невооружённым глазом видно, как локальные вершинки и донышки формируются аккурат на горизонтальной линии.
Так это и работает.