Первый состав "Iron Butterfly" группы появился на свет весной 1966 г. в Сан-Диего. Его собрал двадцатилетний клавишник и певец Дуг Ингл (Doug Ingle, pодился 9 сентября 1946 г. в Омахе, Небраска), сын местного церковного органиста и хиппи в душе. Он получил хорошую музыкальную подготовку, однако, с шестнадцати лет начал играть на танцах со школьной группой, барабанщиком которой был Рон Буши (Ron Bushy, pодился 23 сентября 1945 г. в Вашингтоне, Колумбия).
В 1966-м году они под впечатлением от бурно расцветавшей вокруг психоделической сцены решили заняться музыкой всерьёз и организовали настоящую группу, в состав которой вошли местные музыканты Джерри Пенрод (Jerry Penrod), бас, Дэррил Де Лоуч (Darryl De Loach), вокал и Дэнни Вайс (Denny Weis), барабаны. Название для группы придумал сам Ингл: "Мне хотелось найти имя, с которым бы можно было жить и быть крутым. А быть крутым, в нашем тогдашнем понимании, значило быть тяжёлым, жёстким, быть вместе не только музыкально, но и по-человечески. Одновременно это значило быть воздушно-легким, динамичным, переменчивым и оригинальным. Я перемешал эти понятия, получив в итоге что-то тяжелое, но симпатичное, а поскольку тема насекомых была тогда в моде, мы назвали себя "Iron Butterfly".
Весной 1967-го группа подписала контракт с компанией Atco, а в декабре того же года выпустила свой дебютный альбом
В названии первой пластинки"Heavy"музыканты достаточно точно отразили свой стиль, базировавшийся на тяжелых рифах и громоподобных ударных. Хотя успех был налицо, известность "Iron Butterfly" по-прежнему оставалась на местном уровне, поэтому в марте 1968-го Де Лоуч, Вайс и Пенрод покинули группу. Ингл и Буши тут же нашли замену - вакансии заняли Ли Дорман (Lee Dorman), гитара, бас, ф-но и восемнадцатилетний виртуоз Эрик Кит Браунн (Erik Keith Braunn), лидер-гитара, вокал.
Однако, альбом Heavy всё же сумел достичь коммерческого успеха, добравшись до 78-го места в чарте Billboard и в конечном итоге получить в США статус «золотого».
Вопреки многочисленным слухам, вокалист и перкуссионист Дэррил Делоуч на альбоме Heavy, на самом деле, исполнил вокальные партии только к нескольким трекам, все ведущие вокальные партии Iron Butterfly исполнял Дуг Ингл