Часто бывает мы ждем события, чтобы на нем заработать, особенно на фондовом рынке. Выход такого продукта как iPhone 12 это событие мирового масштаба от которого зависит работа и деятельность десятков миллионов людей по всему миру. Очевидно что такое событие должно отобразиться и на самом фондовом рынке. Сегодня один из главных вопросов у инвесторов фондового рынка, "почему акции упали в цене в момент презентации 13 октября 2020 года в 20:00 по московскому времени несмотря на новую выпущенную линейку iPhone, если на презентации 15 сентября 2020 года причиной падения было отсутствие данной линейки в презентации?" (см. рис. 1,2).
Сначала рассмотрим график с первого рисунка и проанализируем его. После сплита (дополнительной эмиссии акций происходящей путем их дробления) 1х4 акции компании дошли до цены 136 USD (138 USD на внебиржевых торгах) за одну акцию, это означало что Apple стала самой дорогой компании в мире, несмотря на постоянные обвинения со стороны претендента в президенты США предстоящих выборов Байдена и знаковых лиц прославленной кремниевой долины о монополии корпорации и её злоупотреблении данным статусом. Как известно на конец финансового года все гендиректора компании вступают в гонку за инвестиционной привлекательностью, так как от результатов роста котировок зависят личные премиальные бонусы директорского штата компании. Последствия такой гонки приводят к повышению спроса на риск как раз из-за новой волны инвестиционной привлекательности и создали правило B&H, buy and hold (покупай и держи) в период с октября по апрель. Данный период является основным зеленым периодом в году по средней статистике индексов фондового рынка США, которому более 100 лет, а средний показатель роста индексов в данный период 3-7%.
13 октября картина похожа, разница только в цене. значительная отсечка цены при открытии после выходных за день до презентации в ожидании результатов презентации, а в день презентации торги открываются в 16:30 по московскому времени с ярко выявленным трендом вниз. Почему так происходит? Кто-то скажет настроение инвесторов ввиду фоновых событий, весь S&P500 падает (фондовый индекс, в корзину которого включено 505 избранных торгуемых на фондовых биржах США публичных компаний, имеющих наибольшую капитализацию.) или обвинит в очередной раз рост заболеваемости вирусом COVID-19, но есть компании которые продолжили рост, например: Tesla Motors. и Solar Edge. Все проще, цена на момент открытия 12 октября уже зафиксировала в себе значительную часть ожидаемого роста, так как о презентации было известно заранее. Обладающим информацией людям была очевидна дата, а среднестатистическим трейдерам, что в начале или середине октября они презентуют линейку которую не смогли в сентябре. Скорее всего они разделили на две презентации из-за широкой линейки продуктов нового поколения и дополнительных новинок, а так же преследовали цель растянуть ту самую инвестиционную привлекательность на больший срок. Акции начали падать по двум основным причинам. Первая причина - основные краткосрочные и среднесрочные инвестора не хотели рисковать и зафиксировали прибыль перед презентацией, чтобы не зависеть от проделанной работы командой Apple. Вторая причина - вся выпущенная продукция технологически не оправдала ожиданий, несмотря на изменение дизайна, укрепления керамическим корпусом и многими нововведениями. Примером недоработок можно обозначить камеру у которой осталось 12-пиксельное разрешение, несмотря на то что камера iPhone остается лучшей из всех конкурентов смартфонов широкого потребления. Экран так и не дошел до 120Гц. Сокращение аксессуаров в комплекте коробки iPhone (убрали зарядные устройства и наушники, которые входили в комплект покупки в ранних поколениях) оправдывая это экологически лояльной мотивацией. Да процессор стал мощнее и датчики на камере это тоже обновление, как и магнитная зарядка, но тем не менее этого оказалось недостаточно. Стоит отметить ценообразование, которое при нынешнем кризисе потребительской способности может обернуться потерей доли рынка.
iPhone когда-то открыл путь к революции в мире телекоммуникации и изменил наш мир, именно поэтому так сложно удовлетворить ожидания лояльной аудитории и интересующихся технологией людей. С каждым годом это все сложнее и по моему мнению на этот раз они удивили, в отличии от предыдущего года. Не стоит забывать что компания достойно удержалась в период пандемии, которая перекрыла всем возможность работать и Apple не исключение. Хочется так же отметить что компания активно развивается в глобальном тренде перехода от транзакционного метода предоставления товаров и услуг на сервисы и подписки. компания видит в этом свое будущее и развивает свою эко-систему, поэтому в целом за год стоит оценить их работу.
Вывод:
Главный вопрос всегда один: "Как заработать на фондовом рынке в следующий раз?"
Первое правило которое мы с вами отметим это - зарабатывай на ожиданиях, а не на фактах и событиях. Секрет роста компании Тесла и её конкурентов в ожиданиях, именно поэтому дизайн Cybertruck (см. рис. 3), который создает образ футуризма так положительно повлиял после своей презентации на рынок. Если вы не знаете что производит, разрабатывает и оптимизирует компания и с кем и чем она и её продукты конкурируют соответственно, значит и презентации, отчетности и тому подобных событий вам ждать не надо. лучше выйти заранее, так как вы не поймете о чем говорят спикеры, а значит перестанете владеть информацией и будете отставать от конкурентов на рынке на тот момент. Поэтому лучше выйти до начала бойни с зафиксированной прибылью.
Это правило вам поможет на краткосрочной дистанции.
Второе правило я определяю в применимой только в долгосрочную дистанцию. После презентации или отчетности компании, особенно если отчетность не финансовая, а о проделанной и планируемой работе вы можете сделать ставку на долгосрочный рост выручки и влияние компании на определенный рынок развития компании. Часто предприятия и даже корпорации перестраиваются, например Nokia, которая вошла на рынок телефонов намного позже своего основания и ранее профиль её занятости не был связан с технологиями телекоммуникации, но при этом в свое время покорила рынок сотовых телефонов. Также примером такой перестройки может служить Lamborghini которые занимались вначале своей деятельности производством тракторов, а после создал одну из эталонных машин дорогого и спортивного сегмента, так же и Apple сегодня начал двигаться в новом направлении и Сбер, ранее именуемый Сбербанком. Такой подход более успешен и прогнозируем, хоть и требует большего терпения, а также лишает ликвидности ваши средства.