А что насчет российского аналога S&P500? Такой аналог есть и называется он «Индексом МосБиржи» (IMOEX). Индекс Мосбиржи (Она же MOEX, MICEX, ММВБ и МБ) состоит из 42 российских компаний.
Для индекса мосбиржи характерен большой удельный вес нефтегазового сектора, а также слабая диверсификация по секторам экономики. Компаний в нём гораздо меньше.
Индекс мосбиржи начал рассчитываться в 1997 году, поэтому и наш расчет начнется именно с этого года.
К сожалению, вышеперечисленные минусы, а также стремление развитых стран «озеленить» экономику, постоянно вводить санкции против компаний из РФ, вынуждают куда более трезво смотреть на индекс Мосбиржи.
Если взглянуть на компании из индекса, легко заметить следующее: компании обладают низкими мультипликаторами p/e (что означает, что в компании вкладываются достаточно неохотно) вследствие опасений инвесторов касательно антироссийских санкций. Также можно говорить об опасениях и основных владельцев компаний касательно перспектив ведения бизнеса. Крайне высокая дивидендная доходность говорит о том, что деньги, полученные в результате ведения бизнеса, не вкладываются в развитие компаний, а выводятся в качестве дивидендов. Поскольку дивидендами выводятся сразу все деньги, можно наблюдать нестабильность выплат дивидендов по годам, свойственную американским компаниям. В «сытный» год – дивидендов много. В «голодный» - мало.
Прикладываю файл excel для расчета эффективности инвестиций в индекс Мосбиржи с 1997 года по сегодняшний день.
https://vk.com/doc611886015_570673303?hash=4db4731bf135ccb541&dl=b939d4e09736e3c2e3