«Нет ничего более преступного для финансового благополучия, чем придумать отличную идею и не удосужиться реализовать ее».
Дональд Трамп
В 2017 году в качестве тренда на криптовалютном рынке появились ICO-проекты (первичный запуск токенов), 2020-й же год ознаменовался новым трендом на рынке криптовалют - это DeFi-рынок (децентрализованные финансы).
Что он из себя представляет? Давайте разберем более детально.
По сути DeFi - это новая финансовая экосистема децентрализованных финансовых приложений и сервисов, которые функционируют на базе известных блокчейнов (как например платформа для смарт-контрактов Ethereum).
Главная особенность DeFi - уход от централизованных финансовых систем, где тебя могут заблокировать, контролировать и вообще решать за тебя, что делать с твоими средствами (классическая банковская система). DeFi выступает всего лишь посредником между пользователями рынка, который исполняет и контролирует обязательства сторон.
Важные преимущества DeFi
Смарт-контракт
Все операции практически любого DeFi-приложения осуществляет смарт-контракт (в него записаны условия всех бизнес-операций). Это позволяет автоматизирует процессы и минимизировать человеческий фактор.
Прозрачность
Код смарт-контракта открытый и находится в публичном доступе, что позволяет сделать аудит смарт-контракта и понять всю логику функциональности приложения.
Масштабируемость
Воспользоваться DeFi-приложениями может любой желающий, из любого точки мира, где есть доступ к Интернету, без всякий ограничений.
Включённость
В DeFi-системе любой желающий может создать приложение и использовать его. Взаимодействие пользователей осуществляется от кошелька к кошельку посредством смарт-контракта.
Совместимость
Возможность совместного использования протоколов Ethereum в рамках различных DeFi-приложений и сервисов.
Направления DeFi-сектора
- Децентрализованные обменники
- Децентрализованные стейблкоины
- Кредитование
- Синтетические криптоактивы (дериваты на блокчейне)
- Токенизированные активы
- Смарт-кошельки
- Децентрализованные платежные протоколы
- Страхование
- Инфраструктура и маркетплейс
- Управление активами
Потенциальные риски DeFi
Посколько DeFi сектор и все сервисы не относятся к юрисдикции какой-либо страны, то безусловно все риски, связанные с использованием этим сервисов, лежат исключительно на самом пользователе. Также следует понимать, что все финансовые операции, как правило, осуществляются автоматически и посредством смарт-контрактов. Нужно быть крайне внимательным, чтобы не допустить ошибку в переводах и адресах кошельков, так как все операции носят невозвратный характер.
В качестве примера популярного DeFi-приложения выступает децентрализованная биржа Uniswap, суммарный торговый оборот которой за два месяца с августа по октябрь 2020 года вырос с $100 млн до $2,2 млрд.
Общий оборот рынка DeFi на октябрь 2020 года составляет более $10 млрд. При этом на пике в конце сентября 2020 года эта цифра составляла более $11 млрд.
Немного про Uniswap
Uniswap - сервис для быстрого и удобного обмена токенами формата ERC-20, выпущенными на платформе Ethereum. Работа сервиса построена на пулах ликвидности. Любой желающий, предоставивший любое количество ликвидности, может также зарабатывать на комиссиях. В случае, когда за счет торговли уменьшается ликвидность пары, цена меняется. Таким образом создаются возможности для арбитража, что в конечном счете влияет на увеличение торгового оборота. Все комиссии (0,3% за сделку) добавляются в соответствующий пул ликвидности; таким образом, все комиссии идут поставщикам ликвидности пропорционально их доле в ликвидности пула. Поставщики ликвидности могут добавлять или выводить свои средства в любое время.
В заключении можно сказать о том, что за DeFi (децентрализованными системами) не только будущее, но и уже настоящее. Все больше сервисов будут выходит на новый уровень работы и будут давать возможность любому пользователю из любой точки мира использовать сервисы, не боясь вмешательства 3-х стороны, в том числе регуляторов.
Напишите в комментариях Ваше мнение по рынку DeFi: есть ли у него будущее или пузырь уже схлопнулся?