Всем доброго дня!
Фондовый рынок США растет даже в праздничные дни. Трамп пообещал рекордные уровни по фондовым индексам ко дню голосования, вот рынок послушно и подрастает. Кстати до новых рекордов осталось совсем немного. На этой неделе начнут выходить корпоративные отчеты, что должно придать импульс рынку. Омрачить благостную картину могут новости про короновирус или про новые монетарные стимулы. Ждем развязки шоу с выборами президента США, главное, чтобы не получилось как в Белоруссии или Киргизии. Недовольство результатами выборов, может спровоцировать народные волнения. Правда, представить себе, что например Трамп будет избираться на 6-й подряд президентский срок в США, невозможно, а вот иные президенты не видят в этом проблемы. Ну народ, в итоге, достучится до каждого такого правителя…
Долговой рынок – Доходности по государственным облигациям США остаются на высоких уровнях. Так доходность по 10Y (десятилетняя бумага) находится на уровне 0.77%, по 3М3(трехмесячные облигации) 0.09%, а доходность по 30Y (тридцатилетним бондам) находится на уровне в 1.56%. ФРС фактически занимается монетизацией государственного долга. Кстати наш ЦБ и Минфин занимаются примерно тем же. В отсутствии иностранных инвесторов, желающих вложиться в рублевые облигации, основной объем по размещению ОФЗ берут на себя госбанки. Но и у них средства не бесконечные, поэтому ЦБ РФ предоставляет средства для новых покупок госдолга, под залог уже приобретенных бумаг (операции репо). Де факто, ЦБ РФ финансирует дефицит бюджета у Минфина РФ. Пока это не критично для инфляции и валютного курса, но тенденция опасная.
Валютный рынок – EURUSD продолжает свой постепенный ценовой рост. На пути этого роста встало очередное сопротивление на уровне 1.1830. После небольшой коррекции, ценовой рост продолжится, причин его останавливать, пока нет. Пока не начнется снижение доходностей по облигациям США, доллар и USD Index будут под давлением.
Сейчас долларовый индекс нацелен на тестирование новых минимумов в районе 93. Когда на рынке позитив USD Index снижается, и наоборот. Это хороший индикатор риска и отношения инвесторов к этому риску. Торговый диапазон по EURUSD на сегодня (1,1768 - 1,1789) – (1,1829 – 1,1847) (цены спот рынка и они отличаются от цены фьючерсов).
Валютный рынок – USDRUB – почти достиг сильного уровня поддержки на уровне 76.50, но удержаться там не смог. Пока тренд на локальное укрепление рубля остается в силе, но рубль всегда легко и быстро падает по отношению к доллару, а потом медленно и постепенно укрепляется. Сейчас как раз фаза «нудного» укрепления. Я пока не торгую этой парой, так как волатильность сильно упала и дневные колебания курса небольшие. Пока я не вижу факторов для сильных и резких изменений курса, а интересно торговать USDRUB только в такие моменты. Торговый диапазон по USDRUB на сегодня (76,50 - 76,75) – (77,3 – 77,60 (цены спот рынка и они отличаются от цены фьючерсов).
Индекс S&P500 - Мало что может поломать растущий тренд на фондовом рынке США, разве что новости про вакцину или переговоры по новым стимулам. Любые коррекции на рынке быстро выкупаются. Правда сегодня у рынка есть шанс сделать небольшую паузу в дальнейшем росте, даже небольшую коррекцию. Дело в том, что индексы вплотную подошли к своим историческим максимумам, и для решительного броска к новым высотам, нужно набраться сил. То, что новые максимумы будут покорены, мало у кого есть сомнения. Вопрос один – Когда? Сейчас появляется множество прогнозов на тему, что будет, если победит Трамп или Байден. Для США и ее экономики, я уверен мало что изменится. Политическая и экономическая система в Америке, не зависит от одного человека, даже президента. Да, изменения в политике, и монетарной, и экономической будут, не зависимо кто станет президентом, но произойдут эти изменения не «по хотелке» нового президента, а по объективным экономическим причинам. Так что пока, в благостных перспективах фондового рынка США сомневаться не приходиться, хотя и у них «музыка однажды стихнет», но не сейчас. Торговый диапазон цен на фьючерс индекса S&P500 на сегодня (3470 -3510) – (3560 – 3590)
РТС и ММВБ – Откровенно слабыми выглядят наши фондовые индексы. И хотя вчера, рынки закрылись на положительной территории, рост был откровенно слабым и анемичным. ММВБ смогла достичь уровня 2875, а РТС 1170, после чего рынки пошли в коррекцию. Я вчера на этом росте закрыл временно длинную позицию по фьючерсу на ММВБ, рассчитываю снова открыть лонг по этому инструменту. Но динамика движения рынка меня расстраивает. Сейчас многие заметили, что цена на природный газ обновила годовой максимум, и делают расчет на рост акций Газпрома в этой связи. Боюсь, что этим надеждам не суждено сбыться. Правда, сразу надо понять, что рост акций до 175-180 рублей вполне возможен, а вот рассчитывать на «мифические» 250-300 рублей за акцию Газпрома – не стоит. Самая низкая цена за поставляемый Газпромом газ будет в декабре месяце, видимо в это время будет и максимальная отгрузка топлива иностранным потребителям. Это связано с привязкой цен на газ к нефтяным ценам, только временной лаг около 9 месяцев. Самая низкая цена на нефть была в марте - апереле, соответственно цена на газ минимальная будет декабрь-январь. Для Новатека, рост цен на природный газ особенно выгоден, так как эта компания продает газ по спотовым ценам, и чем выше цена, тем выше доход. Если уж и выбирать компанию для инвестирования в газовую отрасль, то это Новатек. Торговый диапазон цен на фьючерс (RTS-12.20) индекса РТС на сегодня (114650 -115350) – (116800 – 117500), на фьючерс (MIX-12.20) индекса ММВБ на сегодня (281750 -283750) – (287600 – 289450).
НЕФТЬ - Я не верю сейчас ни в сильное ралли, ни в обвал цен. Видно, что широкий коридор 39-43, полагаю, что и нужно торговать внутри этого диапазона. При снижении покупать, при росте продавать. Сейчас цены на нефть нацелены на снижение, полагаю, что уровни около 41 мы еще увидим. Погодные условия в мексиканском заливе, возобновление поставок в Ливии, товарные запасы сырья и эластичность спроса на нефть, влияют на ценообразование. Но повторюсь, сейчас ожидать сильного ралли или обвала не стоит. Резкие ценовые изменения возможны внутри дня, но не более. Сейчас имеет смысл продавать одновременно опционы пут и колл, со страйками 37-38 и 44-45 соответственно, в расчете получить премию от проданных опционов. Торговый диапазон цен на нефть по BR-10.20 на сегодня (40,60 – 41,15) – (42,50 – 43,20), по CFD WTI (38,60 – 39,15) – (40,5 - 41,30)
Природный газ – Цены на природный газ вчера обновили свои годовые максимумы, достигнув на азиатской сессии отметки 2,9550. Тренд пока остается растущим, фьючерсная кривая предполагает дальнейший рост, сезонный фактор на стороне роста цен на газ.
НО, смущает на дневном графике, возможное формирование «двойной вершины» на уровне 2.95. Это трудно игнорировать, хотя сейчас, однозначно утверждать, что цены не пойдут выше, точно нельзя. Скорее всего, для продолжения роста, цены должны закрыть свой ценовой гэп, который образовался в понедельник. Осмелюсь предположить, что цены еще раз протестируют уровни вблизи отметки 2.73, после чего возобновят свой ценовой рост. Вот такой торговый план у меня. Вчера торговал внутри дня, сначала открывая короткие позиции. Торговый диапазон цен на природный газ по фьючерсу NG-10.20 на сегодня (2,745 -2,79) – (2,875 –2,92)
Драгметаллы – Вчера цены на золото и серебро достигли новых локальных максимумов. Я считаю, что сейчас вероятность ценовой коррекции достаточно высокая, сам вчера открыл короткую позицию по серебру. Я не думаю, что коррекция будет существенной. Возможное снижение цен на драгметаллы стоит использовать для их покупки. Перспективы у них хорошие. Торговый диапазон по золоту (1899 – 1909) – (1931 – 1939), по серебру (24,37 - 24,73) – (25.15 – 25,50) и по платине (845 – 857) – (870 – 882) (цены спот рынка и они отличаются от цены фьючерсов).
Ссылки на статьи и другие материалы расположены по тексту этой статьи и выделены синим цветом.
Друзья, Спасибо Вам за лайки, репосты и комментарии. Всегда приятно получать обратную связь от своих читателей! Спасибо за Ваш интерес и поддержку моей работы и моего канала!
Подписывайтесь на наши YOUTUBE, YANDEX ZEN и TELEGRAM каналы
Кстати мы запустили свой сайт - Венчурные инвестиции, на котором полностью сопровождаем нашу идею - АВТОСЛЕДОВАНИЕ - о которой можно прочитать здесь:
Ютуб - канал "ФорексИндексыСырье"
Дзен-канал "Венчурные инвестиции"
Телеграмм-канал "ФорексИндексыСырье"
Телеграмм-канал "Венчурные инвестиции"
