Теханализ и инвестиции
Зачем мне долгосрочному инвестору графики?
- я активный инвестор, т.е. иногда могу спекульнуть (Баффет, кстати, тоже грешит арбитражем)
- привык к теханализу, т.к. начинал с трейдинга
- Фундаментал = входить или нет. Теханализ для меня = когда входить
🛢 Нефть
Мы в восходящем канале (пока). Было пару попыток пробоя. На графике 2 сценария. Либо идем к верху канала, либо пробиваем все-таки с третьей попытки и летим вниз. Не торгую нефть, но отслеживаю как фактор, влияющий на котировки нашего нефтегаза. Так как регулярно его добираю
Глобально с марта 2020 года именно нефтегаз обеспечивал основной рост моего портфеля. Сейчас этот сектор тянет вниз. Но я хорошо закупился в марте, и запас прочности есть
$GAZP – Газпром
Сегодня без уровней. Только глобально тренды. На графике с 2017 года виден тренд (зеленый пунктир). Не беру во внимание «голову Барта» (зигзаг вверх с июня 2019 года по зиму 2020), так как это, считаю, был спекулятивный рост, не долгосрочный
Если убрать этот «всплеск», на котором, не сомневаюсь, инсайдеры подняли хорошие деньги, то на горизонте 2-3 лет долгосрочная средняя цена будет биться вокруг важного уровня в 200. Конечно, мы можем быть и 140, и 270, но я сейчас говорю про некий вектор.
Чтобы этот вектор был более круто направлен вверх – нужен какой-то фундаментал, например, уверенный выход на рынок водорода с 2025 года (что я вполне допускаю).
Чтобы вектор пошел вниз – нужен жесткий фундаментал вроде сокращения потребления газа (что частично наблюдается, т.к. рынок глобально, думаю, движется в сторону СПГ). Но отказ от угля в то же время заставит потреблять больше газа. Цены на газ так же сейчас восстанавливаются. Так что без какого-то треша, у Газпрома есть шансы двигаться в среднем вверх. Не по прямой, конечно, зигзагами, которые на этом активе бывают очень сильными
$NVTK - Новатек
Основной выгодоприобретатель от перехода на СПГ. Частная компания с более эффективным управлением, в отличие от старшего брата. На графике, видно, что цена на актив сейчас нашла некое равновесие (проторговки за пару лет на этом уровне самые большие, в белом кругу)
Добираю потихоньку
$TATNP – Татнефть (п)
Хвалил эту компанию больше всех до кризиса за плавный уверенный рост (зеленая стрелка). Но компания может сильно пострадать от отмены льгот. Поэтому график хуже чем по Роснефти. Уровней снизу нет. Поэтому докуда будем падать? Вопрос. Если смотреть на объемы (белый круг), то ниже цене ходить не интересно. К росту как до 2020 года в ближайшие несколько лет, полагаю, не вернемся. Текущий ориентир - это уровень проторговок по VPVR, т.е. от текущих и до 600-650. Добираю. Хотя можем сходить и ниже
$LKOH – Лукойл
По лукойлу много писал о том, что компания мне нравится. Просто выложил график про «голову и плечи». Много в сети подобных сценариев. Не верю. Эта фигура врет почти всегда! Да, Лукойл сильно оторвался от своих средних. Но, добираю регулярно
Справка: голова и плечи - это фигура теханализа при которой образуется какое-то подобие плечей (на графике). А белый пунктир - условно, "шея". Если шея смотрит вниз - шортовый сценарий (т.е. предполагается, что актив будет падать). Если вверх - наоборот.
Я не учитывал пробой "шеи" вниз весной 2020 года, та как, на мой взгляд, это была паническая история, а не трендовая
Еще раз повторюсь, не рассматриваю эту фигуру как информативную, так как она частенько показывает противоречивые сигналы, т.е. врет. Мне больше по душе уровни поддержки и сопротивления, проторговки и консолидации, объемы. Эти сигналы по моей личной практике намного более надежные
$ROSN - Роснефть
Разбирали подробно недавно, что Роснефть не потеряет от отмены льгот, так как получит персональные льготы. Ну актив и не падает, как Лукойл, Татнефть или Газпромнефть. Я часто использую супер индикатор «глазомер». Многие спрашивают, как это делать. Берете проторговки (консолидации), обводите кругами. Соединяете круги. Получается белая стрелка пунктиром (график). Неплохой способ построить долгосрочный тренд. Без шуток
$SIBN - Газпромнефть
Для меня загадка, почему актив при его статусе так сильно падает. Возможно что-то узнаем через время. Актив рыночный. Менеджмент ок. Объемы за период – колоссальные. Возможно в целом реализуется риск на Газпром. Держу спекулятивно. В долгосрок не рассматриваю. Но при показателях компании от текущих становится интересно. Подумаю
Нефть лет 20-25 еще проживет. Газ подольше. В РФ эти активы довольно устойчивы. Поэтому держу в портфеле на хорошую долю
Напоминаю, что теханализ - это довольно спорная вещь. Это не точная наука. Это ряд предположений, которые могут допускать другие участники рынка исходя из общепринятой классификации и трактования исторических данных на графике. Т.е. это все очень условно. Тем не менее, на мой взгляд, при должной наблюдательности и сноровке это больше работает чем нет. По крайней мере у меня
Всем проффита!
#Лукойл
#Газпромнефть
#Татнефть
#Газпром
#Новатек