Добрый день! Это моя первая статья и начать я хотел бы не с общего описания стратегии и доходности, а с фундаментального и технического анализов компаний, которые есть в моем портфеле.
В последующих статьях я, обязательно, расскажу и покажу детально свои портфели и опишу стратегию, которой руководствуюсь при покупке той или иной акции компании.
Немного об о мне. Инвестированием я заинтересовался год назад, когда познакомился с таким полезнейшим инструментом для инвестирования, как облигации. Для меня они явились заменой всевозможных открытых банковских вкладов, которые приносили 3,5-5% годовых. Я открыл два ИИС: у брокера Сбербанк и через полгода у Тинькофф (для тех, кто скажет, что ИИС можно открыть только один, ИИС у брокера Тинькофф открыт на жену) и не так давно брокерский счет. На сегодняшний день, среднегодовая доходность совокупного портфеля составляет 19,47%.
На прошлой неделе я обратил внимание на сектор потребительских товаров США (Consumer staples). Среди компаний данного сектора я выделил для себя следующие: Coca-Cola, Philip Morris, Walmart, PepsiCo, Target и Kroger.
Сектор потребительских товаров один из немногих секторов экономики, который хорошо перенес последствия первой волны пандемии. Так как вторая волна уже началась (чтобы кто не говорил) имеет смысл вложения средств именно сюда.
В данной статье я постараюсь оценить перспективы краткосрочного роста акций компании Coca-Cola.
На графиках акций данного сектора, я не мог не обратить внимание на акции Coca-Cola с начала апреля. Кратко о фундаментальных показателях:
- Активы данной компании имеют тенденцию к небольшому росту (забегая наперед скажу, что благодаря увеличившемся обязательствам);
- Акционерный капитал с начала года падает, как и во многих других компаниях (влияние страха инвесторов перед пандемией);
- Выручка падает последние 5 кварталов;
- Чистая прибыль, напротив, за первый квартал была лучшей за последние 5 лет, 2 квартал выглядит не хуже прошлых лет;
- Рентабельность продаж, на мой взгляд, один из наиболее важных показателей. Последние кварталы рентабельность составляет более 20%, что выше, чем в среднем в данной отрасли;
- P/E компании равняется 23,7. Этот показатель в среднем ниже рынка и ниже конкурента PepsiCO (27);
- Отношение финансового долга компании к ее акционерному капиталу растет, благодаря оттоку акционеров с начала пандемии.
- P/B компании равняется 11,5. Меньше, чем у конкурента PepsiCo (12,9), это значит, что в случае банкротства компании, каждый доллар оценивается в 0,087$;
- P/S компании равняется 5,86. Выше, чем у конкурента PepsiCo (2,85), это значит, что за каждый доллар выручки мы платим 5,86$.
Выводы:
- Активы компании растут, благодаря возросшим обязательствам, но большее привлечение средств ведет к развитию, выпуску новой продукции (как например производство кофе);
- Цена акций компании выглядит дешевле по сравнению с конкурентом PepsiCo и отраслью в целом, но показатели P/B и P/S завышены;
- Выручка падает, но растет чистая прибыль, это значит, что у компании растет рентабельность. Соответственно, чем выше чистая прибыль, тем выше дивиденды, которые компания платит каждый квартал;
- Следующие дивиденды пока не утвердили, но по традиции их платят каждый год в конце ноября, не сомневаюсь, что в скором времени их утвердят;
- У бумаги есть тенденция к росту каждый конец года, этот год не будет исключением).
Теперь о техническом анализе. Я пользуюсь порталом Investing.com.
Как видно из картинки, тренд явно указывает на подавляющее большинство покупателей, цена находиться выше точки пивот, все сопротивления сломлены, единственным сопротивлением выступает верхняя граница восходящего канала (52$ или +2% от нынешней цены).
На графике ярко выражен восходящий коридор. Я вижу 2 сценария развития:
1. Цена, в ближайшее время, будет 52$, после чего начнется коррекция в область нижней части канала 46$, откуда можно покупать на продолжительное время с целью 55$.
2. В случае достижения 52$ и дальнейшем движении вверх - достижение 55$ и установкой нового коридора 52-55$.
8.10.20 добавил в свой портфель по цене 49,7$, при достижении 55$ планирую фиксировать прибыль +12,24%.
