Тема курса доллара сегодня – это то, что занимает умы многих, также как тема коронавируса и новых ограничений.
По-моему, сейчас даже бабушки у подъездов обсуждают – что будет с валютой, ну и рублем соответственно.
Практически все гуру мира инвестиций дают свои прогнозы, которые во многом имеют место быть, но, по большей части, сводятся к гаданию: если введут санкции – рубль упадет, если подрастет цена на нефть – вырастет.
Все это вроде бы верно, но достаточно размыто.
Я же обратила внимание на такую интересную вещь:
Все, кто знаком с опционами, знают о существовании так называемой доски опционов.
В ней объединены все данные по текущим опционам: страйки и соответствующие им цены, даты экспираций, предложения по ценам опционов Call и Put, количество открытых позиций на каждом страйке - то есть вся необходимая информация по работе с опционами.
Нам будет интересно именно значения количества открытых позиций.
Что означает открытая позиция?
Это величина, которая показывает, сколько открыто позиций покупателями и продавцами. Еще их называют открытым интересом.
Не секрет, что основной объём торгов на опционных рынках создают опытные и подготовленные трейдеры.
А сравнение количества открытых позиций и их анализ может стать дополнительным инструментом аналитики не только для трейдеров, торгующих опционами, но и для всех инвесторов, потому что у них появляется еще одним индикатор для определения возможного направления движения рынка в целом. Иногда очень неожиданное.
Посмотрела я доску опционов числа 28-29 сентября и обнаружила интересную вещь:
При героическом росте доллара до 79 рублей, увидела такие цифры открытых позиций:
70 тысяч открытых позиций по опционам Call на страйке78 000 с экспирацией 15.10.2020!!!
В пересчете на деньги, общей опционной премией на 140 млн рублей.
Какой из этого следует вывод?
Какой-то крупный игрок, или несколько определили страйк 78 000 в качестве некоего барьера и, скорее всего будут предпринимать какие-то действия, чтобы к этому барьеру цену привести: большие деньги на кону (причем в ближайшем окружении даже слегка чего-либо подобного не происходит).
А открытых позиций Put на страйке 76 000 – 27 000.
Видимо, и ниже не опустят.
Из чего делаю вывод, что к 15.10.2020 мы, скорее всего, стоимость фьючерса на доллар будет в районе 77 (уточню, в тот момент ничто не предвещало укрепление рубля. Наоборот).
Мне это, собственно, зачем? А затем, чтобы и с этого угла посмотреть на свои собранные опционные позиции.
Проходит неделя, дошли руки про все это написать, и решила я посмотреть – а не появилось ли чего интересного.
Тут же вариант какой – либо крупные трейдеры продолжают вести свою игру, по возможности двигая рынок по заданному плану, либо внешние факторы начинают давить, и позиции будут роллироваться, либо кто-то внезапно вступит в игру (возможно даже тот, кто купил рост).
А появилось вот что:
На страйке 76 000 открытые позиции по путам снизились практически в 10 раз, а вот на 78 000 «залили» почти 38 000 открытых позиций.
А открытых позиций по опционам Call стало больше 95 000.
95 000 открытых позиций Call = 78 000 = 38 000 открытых позиций Put
Прям поразительное единство: одним не надо ниже 78 000, другим не надо выше 78 000.
Так, по всей видимости, мы 15 октября встретим ценой фьючерса на доллар на отметке 78 000.
Тоже можем погадать!
Ну, а на «подумать» еще одна картинка:
Немного становится страшновато …