Добрый день!
В одном из материалов мы уже сравнивали факторинг с кредитованием бизнеса, и эта статья получила много положительных откликов. Сегодня мы расскажем об особенностях такого вида финансирования, как лизинг, и сопоставим его с факторингом.
Все уже вышедшие на канале статьи о факторинге мы собрали в одном материале. Заходите сюда, чтобы найти интересующую вас информацию.
Сразу предупреждаем: лизинг существует как для физических, так и для юридических лиц, но мы в этой статье будем затрагивать исключительно лизинг для бизнеса – так как сопоставляем его с факторингом, который для частных лиц не оформляется.
Что такое лизинг, и в чем его особенности?
Лизинг (от английского «to lease» – «сдать в аренду») это финансовый инструмент, который по своей сути от аренды и не отличается. Одна сторона (лизингополучатель) берет у другой (лизингодателя) какое-нибудь имущество, пользуется им и платит за это вознаграждение.
Как правило, объект лизинга – это какое-то дорогостоящее имущество, движимое или недвижимое (здания, спецтехника, транспорт, оборудование). Однако существуют разновидности лизинга, в которых объект нельзя «пощупать» - например, лизинг трудовых ресурсов (разновидность аутсорсинга, когда в аренду «сдается» персонал).
Самая распространенная схема лизинга для бизнеса выглядит так. Клиенту (юрлицу или предпринимателю) для ведения деятельности нужны оборудование или транспорт, а возможности самостоятельно их приобрести либо купить в кредит нет. Тогда клиент обращается в организацию, которая занимается предоставлением лизинга. Лизинговая компания приобретает запрошенное имущество и передает его клиенту в пользование на правах аренды. Клиент вносит за приобретенную технику аванс – обычно порядка 10% от ее стоимости, а после истечения срока аренды лизингополучатель может выкупить у лизинговой компании имущество по остаточной стоимости.
В России лизинговые компании предлагают три вида лизинга:
- Операционный или оперативный лизинг – классическая форма аренды. Он позволяет компании использовать необходимое имущество в бизнесе, при этом сохранив средства в обороте.
При оперативном лизинге арендатор использует имущество арендодателя и выплачивает за это определенное вознаграждение. При этом длительность аренды существенно меньше, чем срок полезного использования имущества – а значит, после истечения срока лизингового договора объект будет возвращен арендодателю и вновь передан в аренду. Если это предусмотрено договором, лизингополучатель может выкупить арендуемое имущество по остаточной стоимости.
- Финансовый лизинг – это альтернатива целевому кредитованию на покупку транспорта, техники, оборудования. Лизинговая компания приобретает имущество за клиента, а последний выплачивает эту стоимость и вознаграждение лизингодателю в течение определенного срока.
При финансовом лизинге договор заключается на срок полезного использования имущества. Таким образом, когда срок лизинга закончится, остаточная стоимость объекта будет близка к нулю. Как правило, после этого имущество переходит в собственность лизингополучателя.
- Обратный, или возвратный лизинг это аналог залогового кредитования. Конечная цель сделки – не приобретение техники или транспорта, а пополнение оборотного капитала. Компания, имеющая в собственности какое-то имущество, продолжает его использовать, но при этом продает и получает за это деньги.
Обратный (возвратный) лизинг можно оформить, когда лизингополучатель является владельцем предмета лизинга. Вначале оформляется купля-продажа объекта и он переходит во владение лизингодателя, а затем тот же объект сдается в аренду лизингополучателю.
Что такое факторинг, и в чем его особенности
О сути факторинга мы рассказываем практически в каждой статье, так что сегодня опишем его в общих чертах.
Факторинг (от factor – посредник) – это внешнее финансирование, которое клиент может получить в счет уступки (продажи) третьему лицу дебиторской задолженности. Имея на балансе неисполненные денежные обязательства своего контрагента, организация может в любой момент уступить их факторинговой компании и сразу же получить «живые» деньги, пополнить оборотный капитал, закрыть кассовые разрывы.
Досрочная оплата договоров особенно востребована, если заказчики работают с отсрочкой платежа (например, в тендерной системе значительная часть контрактов заключается именно на таких условиях). С помощью факторинга поставщик или подрядчик может не дожидаться, когда закончится отсрочка, а сразу после исполнения договора получить оплату от фактора, уступив ему дебиторскую задолженность. А когда придет срок по договору, заказчик переведет оплату факторинговой компании, а не исполнителю контракта.
Применяется факторинг и в других схемах финансирования: например, когда поставщик уступает фактору обязательства по еще не исполненному контракту (тем самым получая средства на его исполнение) или продает просроченную дебиторскую задолженность. Клиентом факторинговой компании может стать и заказчик, которому, к примеру, необходимы средства для внесения аванса по контракту – различные схемы финансирования включают и такие варианты.
Основные отличия факторинга и лизинга
Из предыдущих абзацев становится понятно, что факторинг и лизинг – это абсолютно не пересекающиеся финансовые инструменты, с разными целями, задачами, процессом оформления.
Что выбрать, лизинг или факторинг?
Факторинг и лизинг — это кардинально разные финансовые инструменты, которые можно (и нужно) использовать в комплексе, если это требуется для бизнеса.
· Когда бизнесу нужны транспорт, техника, оборудование, цеха и т.п., а за собственные средства или в кредит приобрести их не получается, то будет выгоден лизинг – операционный (если достаточно аренды) или финансовый (когда планируется долгий срок использования).
· Когда у компании есть ликвидное имущество и требуются заемные средства на длительный срок, подойдет возвратный лизинг. Очень часто его оформляют, если у компании нет доступа к банковским ссудам (проблемы с платежеспособностью, кредитной историей, уже есть высокая кредитная нагрузка).
· Когда требуется оперативное пополнение оборотного капитала, то уместно выбрать факторинг (а еще лучше – онлайн-факторинг, оформить который проще и быстрее). Для факторинга не нужен залог, а оформить его легче, чем возвратный лизинг.
Понравилась статья? Ставьте лайки и подписывайтесь! И, конечно, мы ждем ваши комментарии и вопросы!