Всем доброго дня!
В США продолжается игра в пинг-понг по теме стимулов. Примут – не примут, а главное когда? За последнее время было уже и прекращение переговоров, и их возобновление, и ультиматумы со всех сторон, и сближение позиций. Традиционное американское шоу, когда понятно чем все закончится, но в процессе нужно поддерживать интригу и внимание зрителей. Примерно тоже и с выборами президента США. Шуму и криков много, взаимных оскорблений и обвинений, а по сути, мало что поменяется в американской политике, вне зависимости, кто займет место в Белом доме. Но, раз в четыре года, без возможностей продления или обнуления сроков президентства, в США проходят выборы лидера нации. Скукотища вообщем…
Долговой рынок – Доходности по государственным облигациям США остаются на высоких уровнях. Слишком заметной реакции на ухудшение ситуации на фондовых рынках, долговой рынок не показал, даже наоборот, доходности подросли, правда незначительно. Так доходность по 10Y (десятилетняя бумага) находится на уровне 0.77%, по 3М3(трехмесячные облигации) 0.09%, а доходность по 30Y (тридцатилетним бондам) находится на уровне в 1.55%. Поведение долгового рынка США не предполагает в ближайшее время сильных катаклизмов на финансовых рынках.
На нашем долговом рынке, вчера произошло заметное снижение доходностей по длинным облигациям, что отразилось, в том числе, на курсе рубля.
Завтра Минфина РФ проведет очередные успешные размещения ОФЗ. Видимо план по привлечению средств, в бюджет на 4-й квартал, будет выполнен успешно.
Валютный рынок – EURUSD вчера предпринял очередную попытку роста в направлении отметки в 1.18. К вечеру, под влиянием негативных новостей с фондовых рынков, эта валютная пара слегка отступила от своих максимумов.
Полагаю, что сегодня будет очередная попытка, закрепится выше 1.18, и шансы на это хорошие. Как уже неоднократно писал, есть четкая корреляция между отношением к риску инвесторов и валютами. Чем лучше спрос на риск, тем выше EURUSD и ниже курс USD Index. Я считаю, что более вероятен рост курса евро и постепенное снижение USD Index.
Полагаю, что теперь этот индекс направится на тестирование отметки 93.15. Торговый диапазон по EURUSD на сегодня (1,1716 - 1,1755) – (1,1807 – 1,1846) (цены спот рынка и они отличаются от цены фьючерсов).
Валютный рынок – USDRUB – Ну уже почти все похоронили рубль, предсказывая его обвал, после американских выборов. Но до выборов в США еще пара недель, насколько гладко они пройдут – далеко не ясно, инаугурация нового президента США в конце января 2021 года, а новых санкций против РФ, до смены главы Белого дома в США, думаю, что ожидать не стоит. Вот и получается, что чего боятся люди, произойдет, но несколько позже. В эту пятницу, ЦБ РФ снова оставит ставку на месте. Снижать нельзя, это негативно скажется на курсе, а повышать нельзя, так как Минфин РФ еще не заткнул дыру в бюджете по относительно невысоким ставкам. Так что остается смотреть на нефть, другие товарные валюты и ожидать медленного и нудного укрепления рубля, особенно в налоговый период. Торговый диапазон по USDRUB на сегодня (77,15 - 77,45) – (77,90 – 78,30 (цены спот рынка и они отличаются от цены фьючерсов).
Индекс S&P500 - Как и писал ранее, сейчас рынком движут новости про новый пакет стимулов для экономики США. Когда закончится эта история, рынки переключатся на выборы, вернее на их исход. До начала ноября, рынки будут находиться, в весьма нервном состоянии. В итоге, учитывая близость максимальных отметок по фондовым индексам, а также неплохие результаты по корпоративным отчетам, скорее всего, будут обновлены исторические максимумы по ним. Время для очередного обвала на рынках еще не пришло, хотя постепенно для этого создаются все условия. Наращиваются длинные позиции в активах, уменьшается хедж от возможного обвала, крепнет вера инвесторов в светлое будущее. Так что стоит с открытием шортов пока подождать. Торговый диапазон цен на фьючерс индекса S&P500 на сегодня (3975 -3410) – (3470 – 3520)
РТС и ММВБ – Откровенно слабыми продолжают выглядеть наши фондовые индексы. Даже мало-мальски значимого отскока по индексам не происходит. Так как я остаюсь в длинных позициях по ММВБ, меня подобное развитие ситуации начинает понемногу напрягать. Ясно, что «индексные тяжеловесы», типа Газпрома, тестируют свои годовые минимумы. Впрочем, подобная динамика в нефтегазовом секторе не только не у нас. Но от этого радостнее не становится. Понятно, что рано или поздно начнется рост на индексах, но вот насколько сильно они до этого момента смогут снизиться, большой вопрос. Вообщем хорошего мало, но и сдаваться пока рано. Как и писал ранее, в сильное ралли на наших индексах я не верю, так как основа наших РТС и ММВБ, составляют компании уходящей нефтегазовой эпохи, да и к тому же политические и санкционные риски врядли уменьшатся, скорее со временем наоборот. Но, в ценовой отскок на несколько процентов, пока вера сохраняется. Торговый диапазон цен на фьючерс (RTS-12.20) индекса РТС на сегодня (111350 -112100) – (113500 – 114250), на фьючерс (MIX-12.20) индекса ММВБ на сегодня (276250 -277700) – (281400 – 283550).
НЕФТЬ - Как и писал ранее в своих обзорах, я не верю сейчас ни в сильное ралли, ни в обвал цен.
Видно, что широкий коридор у нефтяных цен 39-43, а более узкий – 41.50 - 43.50. Полагаю, что и нужно пока торговать внутри этого диапазона. Вчера прошло очередное заседание ОПЕК+. Пока новых сокращений добычи не планируется, так как запасы нефти постепенно сокращаются, примерно на 1 млн. баррелей в день. Контроль за ценами, со стороны ОПЕК+, достаточно жесткий, так что картель готов быстро скорректировать свою добычу, что подтверждается ежемесячными заседаниями. Пока нет четко выпаженной динамики у нефтяных цен, ценовые изменения не значительные. В такие моменты, интересно продавать опционы для хеджа, если есть фьючерсная позиция. Торговый диапазон цен на нефть по BR-10.20 на сегодня (41,75 – 42,10) – (42,85 – 43,45), по CFD WTI (40,35 – 40,65) – (41,35 - 41,75)
Природный газ – «Угадал все буквы, но не смог прочитать слово» - это про мой вчерашний день. С утра собирался открыть длинную позицию по газу в районе 2.61-2.65, цена так сильно не снизилась (2.67 был минимум) и пошла в рост. К вечеру, видя рост цен, собрался открыть короткую позицию по природному газу, на уровне 2.9150, и снова 2.90 было максимальной отметкой.
Видно, что цена торгуется в широком диапазоне 2.6 - 2.9, новые контракты торгуются без значимых изменений, хотя и дороже текущего контракта. Близится экспирация, разумнее на этой неделе закрыть все позиции по текущему контракту, во избежание неприятных ценовых изменений. На сегодня, я бы ожидал роста цен на газ, но использовал бы этот рост, для открытия коротких позиций. Но, есть риск, что цены сегодня протестируют уровень в 3 доллара, так что "торопиться не надо", как говорил товарищ Саахов. Торговый диапазон цен на природный газ по фьючерсу NG-10.20 на сегодня (2,695 -2,79 – (2,935 –3,035)
Драгметаллы – Вчера, ценовой рост затормозился по металлам, вблизи 200-т дневной скользящей линии на 4Н.
Пока цены не преодолеют эти сопротивления (по золоту 1910) и
(по серебру 24.70), говорить о серьезном ралли будет рано. Однако, со временем, ценовой рост у драгоценных металлов продолжится.
Монетарная политика ФРС и других ЦБ, новые стимулы для экономики, ослабление доллара, скупка физического золота ЦБ разных стран, да и множество других причин, будут толкать цены вверх. Да рост, как и снижение, не происходят линейно. Всегда есть контрдвижения. Но растущий тренд в металлах, постепенно набирает силу, так что сейчас лучше использовать ценовые провалы для открытия или увеличения длинных позиций. Торговый диапазон по золоту (1884 – 1894) – (1906 – 1915), по серебру (23,62 - 23,98) – (24.84 – 25,34) и по платине (828 – 840) – (857 – 869) (цены спот рынка и они отличаются от цены фьючерсов).
Ссылки на статьи и другие материалы расположены по тексту этой статьи и выделены синим цветом.
Друзья, Спасибо Вам за лайки, репосты и комментарии. Всегда приятно получать обратную связь от своих читателей! Спасибо за Ваш интерес и поддержку моей работы и моего канала!
Подписывайтесь на наши YOUTUBE, YANDEX ZEN и TELEGRAM каналы
Кстати мы запустили свой сайт - Венчурные инвестиции, на котором полностью сопровождаем нашу идею - АВТОСЛЕДОВАНИЕ - о которой можно прочитать здесь:
Ютуб - канал "ФорексИндексыСырье"
Дзен-канал "Венчурные инвестиции"
Телеграмм-канал "ФорексИндексыСырье"
Телеграмм-канал "Венчурные инвестиции"