Многие наши соотечественники находятся в поисках эффективного инструмента для сохранения и приумножения своих накоплений. Так как в последнее время ставки банковских депозитов стремительно снижаются, перед большинством наших сограждан встает вопрос о том, что лучше ИИС или ПИФ. Именно на этот вопрос мы и постараемся ответить далее.
Что лучше ИИС или ПИФ. Ключевые особенности
Если вы лишь планируете попробовать себя в роли инвестора, то вам прежде всего следует ознакомиться с особенностями рассматриваемых инструментов для приумножения имеющихся накоплений. Под термином «ПИФ» подразумевается паевой инвестиционный фонд, который является финансовой компанией, привлекающей средства инвесторов. Привлеченные средства вкладываются в различные типы ценных бумаг с целью получения дохода. Финансовая компания в качестве платы за оказываемые услуги оставляет себе часть полученной прибыли. Остальной доход делится между пайщиками в соответствии с размерами принадлежащих им долей в ПИФе.
Под термином «ИИС» подразумевается индивидуальный инвестиционный счет, который может быть открыт физическими лицами для выполнения различных операций на фондовом рынке, заключающихся в приобретении и продаже ценных бумаг, иностранной валюты, а также иных активов. Все операции на фондовом рынке совершает владелец ИИС, поэтому полученный доход в полном объеме также принадлежит ему.
Для эффективного использования индивидуального инвестиционного счета вам потребуются определенные значения, так как выбирать активы для приобретения вам придется самостоятельно. Средний уровень доходности индивидуальных инвестиционных счетов, как правило, превышает 20% годовых при условии, что вы сможете сформировать сбалансированный портфель капиталовложений. Брокерская компания, в которой вы открываете инвестиционный счет, за совершаемые вами операции взымает определенную комиссии, но ее размер значительно меньше, чем комиссия, которую взымает финансовая компания, управляющая ПИФом.
Ключевое отличие между рассматриваемыми инструментами для приумножения капитала состоит в том, что ПИФ позволяет получать пассивный доход, а для получения прибыли от владения ИИС вам придется самостоятельно анализировать рынок и принимать решение о покупке тех или иных активов. По сути, инвестируя собственные накопления в ПИФ вы передаете их в доверительное управление. Вам полезно будет узнать о том, что открытый ИИС также можно передать в доверительное управление, что позволит вам получать пассивный доход, но при этом управляющая компания будет забирать часть вашего дохода в качестве платы за оказываемые услуги.
Особенности получения дохода
Вам полезно будет узнать о том, что ИИС так же, как и ПИФ, является методом привлечения денежных средств населения с целью развития местного бизнеса, а также государственных корпораций.
При использовании упомянутых выше инструментов основным источником получения дохода для инвестора являются:
- Прибыль, полученная благодаря разнице между ценой приобретения и стоимостью продажи актива. Допустим, вы купили акции Сбербанка по сто рублей, а спустя полтора года продали их по 200 рублей. В рассматриваемом примере вы получите прибыль в размере 100 рублей.
- Прибыль, полученная в виде дивидендов. При покупке акций вы получаете возможность на выплаты в виде дивидендов.
- Купонный доход. При приобретении различных типов облигаций вы сможете рассчитывать на получение купонного дохода.
Отдельного упоминания заслуживает тот факт, что индивидуальный инвестиционный счет и ПИФ обладают схожим принципом работы. Разница состоит в том, что ПИФ, по сути, является фондом, привлекающим денежные средства от населения для последующего инвестирования их в различные активы. ИИС является счетом, на который вы можете перевести собственные деньги, чтобы использовать их для приобретения различных активов на фондовом рынке.
Таким образом, в случае ПИФа решение о покупке тех или иных ценных бумаг принимают работающие в фонде профессиональные управляющие, а в случае с ИИС все решения об осуществлении тех или иных операций вы будете принимать лично.
Чем отличается ИИС от ПИФа
Чтобы понять, что выгоднее ПИФы или ИИС, следует подробно рассмотреть основные отличия этих инструментов для получения дохода. В первую очередь рассматриваемые инструменты отличаются друг от друга минимальной суммой, которая вам потребуется для их использования. Для приобретения пая в том или ином инвестиционном фонде вам потребуется свободный капитал в размере от 1000 рублей. Требуется понимать, что стоимость пая может существенно отличаться в зависимости от политики того или иного инвестиционного фонда.
Чтобы открыть индивидуальный инвестиционный счет и сформировать собственный портфель капиталовложений, вам потребуется капитал в размере от 50 тысяч рублей.
Что касается индивидуальных инвестиционных счетов, то для них существуют ограничения, согласно которым ежегодно на такие счета можно вносить не более 1 миллиона рублей. Для ПИФов подобных ограничений не существует, поэтому вкладывать в инвестиционные фонды вы сможете любое количество средств в зависимости от того, каким объемом накоплений вы владеете.
Еще одно отличие между ПИФами и инвестиционными счетами состоит в налоговых льготах, которые они предоставляют инвесторам. Основная причина популярности ИИС среди наших сограждан состоит в том, что их владельцы получают возможность претендовать на налоговый вычет. После открытия ИИС вы сможете претендовать на один из следующих видов налогового вычета:
- Налоговый вычет типа «А». Данная разновидность налогового вычета позволяет получить компенсацию в размере 13% от налога на прибыль, который был оплачен вами в предыдущем отчетном периоде. Актуальные нормы законодательства ограничивают максимальный размер компенсации 52 тысячами рублей.
- Налоговый вычет типа «Б». Эта разновидность налогового вычета позволяет получить освобождение от уплаты налога на прибыль, полученную по итогам использования индивидуального инвестиционного счета.
Если вы вложите свои накопления в ПИФ, то сможете получить налоговый вычет в виде освобождения от уплаты налога на прибыль. Отдельного упоминания заслуживает тот факт, что если в случае с ИИС вы полностью освобождаетесь от налога на прибыль, то в случае с ПИФ максимальная сумма дохода, которая освобождается от налога на прибыль, составляет 3 миллиона рублей. Таким образом, если вы получите доход в размере 4 миллионов рублей, то вам все-таки придется оплатить налог на прибыль с 1 миллиона рублей.
Отдельного упоминания заслуживает тот факт, что при владении ИИС, как и при инвестировании в ПИФы, вы сможете претендовать на налоговый вычет лишь после истечения трехлетнего срока с момента вложения средств.
Существует целый ряд дополнительных условий, соблюдение которых необходимо для получения налогового вычета, причитающегося после приобретения пая в ПИФе:
- Выбранный ПИФ приобрел ценные бумаги после 1 января 2014 года.
- Ценные бумаги были приобретены ПИФом на отечественных биржевых площадках.
- Выбранным вами фондом руководит отечественная управляющая компания.
- ПИФ, в который вы вложили свои накопления, в обязательном порядке должен быть открытого типа. Капиталовложения в интервальные или закрытые ПИФы не позволят вам претендовать на получение налогового вычета.
Разница в комиссионных сборах
Вам полезно будет узнать о том, что капиталовложения в ПИФ и открытие ИИС позволяют рассчитывать на сопоставимую доходность в размере 10-30% годовых в зависимости от рискованности приобретаемых активов. Существенная разница состоит лишь в комиссионных сборах, которые вам потребуется оплатить при использовании рассматриваемых инструментов для приумножения накоплений.
При капиталовложениях в ПИФы вам потребуется оплатить следующие комиссионные сборы:
- При покупке пая размер комиссионных сборов составит 1,5-4%.
- При продаже пая объем комиссионных сборов составит 2-3%.
- Также за управление средствами с вас будет удержана комиссия в размере 5-6%. Вам полезно будет узнать о том, что комиссию за управление ПИФом удержат с вас даже в том случае, если по итогам отчетного периода вместо ожидаемой прибыль был получен убыток.
Таким образом, при вложении собственных накоплений в ПИФ вам потребуется заплатить довольно внушительные комиссионный сборы в размере около 8%. По размеру комиссии ИИС выгодно отличаются от ПИФов. Это вызвано тем, что вам придется оплачивать лишь комиссию от оборота, размер которой в зависимости от выбранного вами брокера может составлять до 3%.
Чтобы использование инвестиционных счетов было максимально выгодным для вас, рекомендуется открывать ИИС у брокеров с низкой комиссией, таких как БКС.
Заключение
Однозначно ответить на вопрос, что лучше ИИС или ПИФ, довольно трудно. Если вы обладаете капиталом в размере от 50 тысяч рублей и при этом желаете самостоятельно совершать операции с активами, то вам лучше всего открыть индивидуальный инвестиционный счет. Отдельного упоминания заслуживает тот факт, что ИИС позволяет приобретать не только акции и облигации, но и доли в биржевых фондах. Таким образом, после открытия ИИС вы при желании можете инвестировать средства в различные фонды.
ПИФы являются предпочтительным выбором лишь для тех инвесторов, которые обладают небольшим начальным капиталом. Для покупки пая в некоторых ПИФах вам потребуется капитал в размере от 1000 рублей, но в этом случае вы не сможете надеяться на получение существенного дохода.