Вот каких результатов мне удалось достичь за 5 лет самостоятельного инвестирования.
Но вначале про «звездочки», которые надо учитывать при оценке цифр, которые я приведу ниже:
Звездочка номер 1 – я инвестор, а не трейдер. Т.е. обычно я инвестирую с горизонтом минимум в 1 год и за год совершаю в среднем около 20-30 сделок. При этом мой портфель состоит из 10-15 бумаг, не более. Кредитное плечо не использую
Звездочка номер 2 – я классический инвестор. Вкладываюсь в российские акции и облигации, не так давно добавил в свой портфель ETF. Не вкладываюсь во фьючерсы, опционы, золото и валюту. Не по идейным соображениям, просто это не мой стиль инвестирования
Звездочка номер 3 – пожалуй, самая важная – я не новичок. Хотя профучастником я никогда не был, но моя работа была тесно связана с финансовыми рынками, поэтому на момент старта у меня уже была теоретическая база. На фондовом рынке с 2014 г.: вначале вкладывал в паевые фонды, а последние 5 лет инвестирую самостоятельно.
Теперь о результатах. Мой среднегодовой доход от операций с ценными бумагами за последние 5 лет составил 22,5% до вычета налогов. Т.е. если бы вы вкладывались точно так же как я, ваш портфель вырос бы в 2,75 раза за 5 лет*. Для сравнения индекс Мосбиржи (IMOEX) вырос за этот же период в 1,64 раза.
Но чтобы быть честным до конца и уверенным что этот результат не случайность, нужно взглянуть на период, за который он получен. Давайте вспомним, что это была за пятилетка на фондовом рынке.
В целом это была фаза бычьего рынка. Если не считать 2 периодов коррекции:
1) с конца января по середину июня 2017 г., когда индекс Мосбиржи за полгода потерял почти 18%
2) с января по март 2020 года, когда российский рынок рухнул на 30% за 3 месяца,
то это было благодатное время для инвесторов.
Однако в любые времена переиграть индекс довольно сложно, в т.ч. и проф. управляющим. Думаю, мои результаты оказались выше индекса благодаря предпочтению вкладываться в крупные компании, которые платят дивиденды. Именно дивидендная составляющая позволила усилить результат от инвестиций, т.к. в эту пятилетку компании платили жирные дивиденды.
Если мы посмотрим на Индекс Мосбиржи полной доходности (MCFTR), учитывающий дивидендные выплаты, то увидим, что он за 5 лет вырос в 2,2 раза.
Как бы то ни было, но мой кейс показывает, что на российском рынке можно и нужно зарабатывать самому, конечно если у вас есть достаточные знания и опыт.
Помимо дохода самостоятельное инвестирование дает еще несколько плюсов, которые ценны лично для меня:
1) Прозрачность и контроль своих денег
2) Гибкость. Управляя портфелем самостоятельно, вы всегда можете продать ту или иную бумагу, если возникла необходимость в деньгах. Дело в том, что бумаги по-разному реагируют на кризисные периоды. И даже если рынок в целом демонстрирует снижение, то отдельные бумаги могут расти против рынка
3) Опыт. Вы гораздо быстрее набираете опыт, обучаясь на своих ошибках. В случае самостоятельного инвестирования у вас нет возможности обвинить управляющего в слабых результатах. Главное здесь не допускать фатальных ошибок и не рисковать всеми или последними деньгами
Кстати недавно в СМИ прошла информация о том, что в период пандемии в США частные инвесторы переиграли профи https://quote.rbc.ru/news/article/5ee89b939a794782ebcdd458
Можно по-разному относиться к этой информации, но факт довольно любопытный
*за 5 лет взят интервал с 01.01.2016 по 05.10.2020
