Всем привет! Если тебя интересуют инвестиции и ты хочешь разбираться в том, как собрать самостоятельно свой портфель, который действительно будет работать, то добро пожаловать!
Люблю фундаментально разбирать бумаги, которые нравятся многим, но которые мало что из себя представляют. Многие покупают эти бумаги просто за счет былого величия, былого имени. Так мы уже разбирали по косточкам компанию Boeing в это обзоре "Акции этой компании покупают все, кроме меня. И это не Аэрофлот" ✈
Сегодня мы поговорим про немного другую компанию "курильщика"🚬Почему курильщика? Потому что есть компания "здорового человека", где по отчетности все ок, а есть "курильщика", где котировка находится достаточно низко, на привлекательных уровнях, но по факту все очень плохо у компании 👎
Наш сегодняшний гость - компания General Electric, бывший мировой индустриальный гигант, исключенный из индекса Dow Jones летом 2018 года ❌❌❌
Чем занимается компания? 👀
Это американская многоотраслевая корпорация, производитель многих видов техники, включая локомотивы, энергетические установки (в том числе и атомные реакторы), газовые турбины, авиационные двигатели, медицинское оборудование, фототехнику, бытовую и осветительную технику, пластмассы и герметики, а также широкий спектр продукции военного назначения, от стрелкового оружия и бронетехники до военно-космических систем и ядерных боеголовок💥
Звучит солидно. Что сейчас происходит с бумагой, что с котировками?📊
С начала 17-ого года идет крутое падание - с отметки в 32$ бумага достигла отметки в 7$ сейчас. Почему произошел такой обвал на 78%? Обратимся к отчетности компании за последние 5 лет 📄
Что мы видим: во-первых, некомфортное соотношение активов и долгов. Оптимально должно быть не менее 1 к 2, здесь же значение стремится 1 к 1. Во-вторых, активы компании с 15 года по 20 год уменьшились на 48% - компания распродает имущество, чтобы гасить долги. Крайне негативный сигнал ⛔
Теперь разберем денежные потоки💸
Выручка в 2015 году была 115 млрд $, сейчас 77 млрд $. Падение на 33%. Чистая прибыль в 15 году была отрицательной - компания получила убыток в размере 5,7 млрд $, сейчас убыток 4,5 млрд $. Стабильность 💪
По факту, взглянув на отчетность в 15-ом году, Разумный инвестор не стал бы добавлять компанию в портфель 💩, поскольку это не соответствует принципам инвестирования Грэма-Баффетта, о которых мы говорили в этой статье.
Плюс ко всему, если вы покупаете эту бумагу сейчас, то, по факту, соглашаетесь на чистый убыток в 0,51$ на каждую купленную вами акцию. Хорошая инвестиция, практически как в Boeing 👍👍👍
Отсюда возникает вопрос: если у компании все плохо, почему многие добавляют её в портфель? Факторов несколько 👐
📌Во-первых, многие не смотрят финансовую отчетность компании. Более того, многие даже не задумаются над тем, чтобы посмотреть, как дела у эмитента, и в этом одна из самых главных ошибок "хомяков" 🐹🐹
📌Во-вторых, многие покупают бумагу потому, что они на низах, и верят, что компания может отрасти обратно к значениям, с которых упала. Конечно, очень привлекательно купить по 7$ и дождаться роста до 32$, получив прибыль 400%! Но это фантастика при таких результатах деятельности компании, будем реалистами 💁
📌В-третьих, нет торговой системы, по которой покупаются бумаги. Принцип: ну известная же компания, вырастет. Такой подход является ошибкой, рынок этого не прощает ❌
Резюме: Разумному инвестору стоит обходить такую компанию стороной, и чем дальше от нее, тем лучше ✅
В конце хочу добавить, что взгляд на компанию субъективен, он основывается на моем личном мнении, и оно, мнение, не призывает к каким-либо действиям/бездействиям.
❔А вы держите General Electric? Верите в него? Заглядываете в отчетность компании, прежде чем купить её? ❔
👍 Подписывайся на канал, чтобы не быть хомяком, и ставь палец вверх, если статья была интересной и полезной 👍
Смешной сленг на бирже. Гамак, хомяк и другие :)
Как самому быстро находить инвестиционные идеи? Лайфхак
Торговая система Грэма-Баффета. Основа основ Разумного инвестирования
Я инвестирую только в долларах. Страшная правда про рубль
ТОП-5 недооцененных акций на американском рынке. Неожиданные имена
СПб биржа предлагает купить немецкие бумаги. Есть ли там что-то толковое?