Что такое резервы?
Эта статья о том, как эффективно бороться с классовыми разрывами, с которыми сталкиваются абсолютно все от блогера до владельца крупного бизнеса. Проблема одна, масштаб разный. Но, есть универсальное решение, только не нужно сейчас плеваться на слово универсальное, договорились?
Это создание резервов, которыми нужно и можно эффективно управлять. Чтобы они приносили постоянный денежный поток, закрывающий полностью или частично ваши текущие платежи, зависит от объёмов резервов.
Для бизнеса я буду называть это резервами. Для личных финансов это называется финансовая подушка безопасности, а в старые добрые времена у вашего папы это называлось заначкой.
И генерация дохода, и быстрое превращение в наличность
Эффективное управление резервами или главная ваша задача сделать так, чтобы эти деньги генерировали доход и постоянно работали. При этом вы не можете размещать эти деньги с повышенным риском, то есть вкладывать в новый бизнес, в недвижимость и даже в акции, давать взаймы и даже помещать на депозит. Потому что в этом случае у резервов теряется главное свойство – свойство ликвидности. Ликвидность – это свойство быстро и без потерь превращаться в деньги.
В чём держат резервы?
Что делать? Если вы просто сложите деньги в коробку от обуви, они не будут приносить доход и работать. Более того, их будет пожирать инфляция и ещё есть риск, что вас просто ограбят. А здесь нужно вспомнить, кто у нас самый главный по управлению резервами? Да, это Центральный банк, а ещё резервами управляют пенсионные фонды и страховые компании.
Куда они размещают деньги? В облигации с низким уровнем риска. Облигации позволяют быстро выводить деньги из них за счёт механизма накопленного дохода. Накопленный купонный доход уплачиваете вместе с суммой сделки от покупателя к продавцу. За счёт этого вы всегда при продаже облигации получите причитающиеся вам суммы процентного дохода. Если сравнивать с депозитом, то при досрочном изъятии депозита вы уплачиваете всю сумму процентов в качестве штрафа. То есть функцию ликвидности облигации выполняют гораздо лучше.
А как же риски?
Следующий вопрос, это риски. Облигации должны быть инвестиционного уровня, другими словами, быть высококлассными с минимальным уровнем невыполнения обязательств.
В России к инвестиционному рейтингу относятся облигации Министерства финансов РФ. То есть если вы хотите разместить деньги в рублях, то оптимальным будет размещение в Облигации Федерального займа (ОФЗ). Напомню, что облигации –это ценная бумага, которая удостоверяет взаимоотношения долга. То есть, покупая облигацию, вы фактически покупаете поток платежей.
Какие платежи вы получаете по ОФЗ? Вы получаете купонные платежи раз в полгода. Разместив свои резервы в шесть выпусков ОФЗ, вы можете получать ежемесячный денежный поток в рублях. Поскольку многие выпуски появились во времена, когда процентные ставки были высокие, то по таким выпускам платятся неплохие купонные платежи.
Если вы хотите защитить свои вложения от девальвации, то это тоже, возможно, за счёт вложений в еврооблигации Министерства финансов РФ. Однако, поскольку еврооблигации – это инструмент межбанковского рынка. Очень ограниченное количество выпусков доступно для частных инвесторов. Здесь придётся формировать либо ежеквартальный пассивный доход, либо принимать на себя дополнительные риски и покупать еврооблигации корпоративного сектора.
Выгоды управления резервами
В любом случае, какие плюсы вы объективно получите, разместив свои резервы именно в облигации:
- возможность получать регулярные денежные потоки за счёт купонных платежей, то есть выстраивать пассивный доход;
-выполнение функции финансовой подушки безопасности. Вы можете выйти из облигаций за два дня, если вам понадобятся деньги и за счёт механизма купонного дохода получите все причитающиеся проценты.
- Ваши резервы постоянно работают и приносят доходность, большую, чем депозит в банке. Потому что и депозиты, и облигации - это источники фондов для банков. Но, депозиты относятся к розничному банковскому рынку и проценты по ним будут всегда меньше, чем на оптовых рынках, к которым относятся как раз облигации.
В качестве резюме управлять резервами можно и нужно, для этого есть все инструменты. Критериев эффективности здесь всего три: выполнение функции ликвидности, работа ваших денег, балансировка и выравнивание денежных потоков.
Не теряй своё время и деньги. Научись инвестировать в облигации. Получи 50%-скидку, на недельный курс по инвестированию в государственные облигации