В продолжении анонсированных обзоров по банкам и инвестиционным компаниям запускам первые обзоры.
Уже готовы обзоры по:
Citigroup
BlackRock
JPMorgan Chase
Всем кому интересны мои посты заглядывайте в мой телеграм @finanswer1.
Как всегда приглашаю подписываться на канал и ставить лайки, а также заходить в Telegram и на Youtube.
Спасибо!
15 октября отчитается компания Morgan Stanley ($MS)
Morgan Stanley, американский финансовый конгломерат.
Штаб квартира в Нью-Йорке.
Владеет крупнейшим брокерским бизнесом в мире.
Основными направлениями деятельности MS являются консультации по вопросам слияний и поглощений, размещение акций и облигаций, торговля на фондовых и других биржах, управление активами.
🔝С 2011 года входит в число глобально системно значимых банков.
🏆Рейтинги аналитиков:
YahooFinance:
🟢 strong buy 3
🟢 buy 14
🟡 hold 9
🔴 sell 1
TipRanks (upside18,56% )
Tipranks SmartScore - 8 🟢
🟢 buy 10
🟡 hold 4
Simplywall.st: Overvalued 40%📉
💰 Финансовые показатели
❇️ За 5 лет котировки выросли на 47,5% отрасль выросла на 27,63%
❇️ Акции торгуются ниже уровней февральских максимумов на 13%
❇️ Капитализация 87,84 млрд$
❇️ P/E 8,7 среднее по отрасли 22,3
❇️ P/B 1 среднее по отрасли 4,1
❇️ Выручка за год выросла на 30,86% и превзошла прогнозы на 21%
❇️ Прибыль за год выросла на 45,5% и составила 3,2 млрд
❇️ ЕРS 2,04 (+81% к прогнозу), прогноз на 3 кв. 1,18
❇️ ROE 10.5% (ср. по отрасли 14,0%)
❇️ ROА 0.9% (ср. по отрасли 1,9%)
❇️ Debt/Equity составляет 362.5%❗️
❇️ Дивиденды составляют 2,88%. Payout ratio 25%. (прогнозируемый Payout ratio 29%). Дивиденды растут 11 лет подряд
Акционеры
0,3% принадлежит инсайдерам
0,03% - правительственным структурам и публичным компаниям
32,4% - в свободном доступе
67,2% институциональным инвесторам (23,92% - Mitsubishi UFJ Fin gr.; 7.1% - STT; 6.26% - Vanguard; 6.03% - BlackRock и т.д.)
О Компании:
Доходы от торговли были главным драйвером роста дохода для банка: чистая выручка за квартал составила $4,683 млрд по сравнению с $2,732 млрд годом ранее. Трейдеры и маркет-мейкеры Morgan Stanley смогли извлечь выгоду из чрезвычайной волатильности в течение квартала, чтобы сгенерировать сверхприбыль.
Чистая прибыль по институциональным ценным бумагам увеличилась на 56% год к году и составила $7,977 млрд против $5,113 млрд годом ранее
Продажи с фиксированным доходом составили $4,68 млрд против $4,41 млрд долларов годом ранее. Доходы от андеррайтинга составили $2,142 млрд против $1,59 млрд годом ранее (+64%).
Управление капиталом принесло доход до налогообложения в размере $ 1,1 млрд с доналоговой маржей 24,4%. Банковское кредитование выросло на 15%, а депозиты брокерских компаний выросли на $40 млрд с начала года.
Резерв на возможные потери по кредитам вырос на $ 866 млн. Помним, что эти резервы не обязательно будут потрачены в полном объеме – в случае стабилизации экономики и доходов предприятий и частных лиц – резервы расформируют и переведут в чистую прибыль.
Минусы и риски⛔️
⛔️ФРС продлил ограничение банкам на обратный выкуп акций и рост дивидендов
⛔️Инсайдеры последние 5 месяцев только продают акции
Плюсы и возможности✅
✅ По мультипликатор компания выглядит заметно более недооцененной, чем другие инвестиционные фирмы.
✅ в течении последнего года хэдж-фонды наращивают своё присутствие в компании.
✅ MS поглощает E-Trade , сделка позволит MS стать лидером в отрасли управления капиталом по всем каналам и сегментам со значительным увеличением масштаба и широты своей франшизы.
Резюме 📝
Благодаря активной торговой активности после мартовских минимумов Morgan Stanley получил отличные результаты по 2ом квартале 2020 года. Morgan Stanley в большей степени является инвестиционным банком в сравнении с традиционным банковским сектором, и поэтому он стал бенефициаром этой рыночной волатильности. Высокая волатильность сохранится как минимум до конца года в связи с этим ожидаем улучшение показателей компании и как следствие рост котировок.
Поддержите наш проект, и мы будем вам благодарны
📌 Чего не хватает в обзорах? Что нужно добавить? Напишите в комментариях.
Спасибо!
#финансы #экономика #ценные бумаги #деньги #акции
Не забывайте подписываться мой Youtube канал.
Там много обзоров в том числе архивных, тем не менее раскрывающих последние отчёты компаний как Российского рынка, так и компаний с бирж США.С недавнего времени запустил телеграм-канал https://ttttt.me/finanswer1@finanswer1
