Снижение процентных ставок, медленная девальвация рубля, изъятие неподтверждённых доходов привели тому, что хранить свои деньги на депозите становится нецелесообразно. Давайте посмотрим какие здесь есть альтернативы. Какие инвестиционные цели мы достигаем за счёт депозита.
Инвестиционные цели
На самом деле все инвестиционные цели сводятся к двум: генерация текущего пассивного дохода и рост стоимости капитала. В общем виде депозит позволяет достичь и ту и другую цель, но с существенными ограничениями: ставки по депозитам крайне низкие, поэтому с задачей роста стоимости капитала они не справиться, с большей долей вероятности ваши деньги просто медленно сожрёт инфляция. Генерация текущего пассивного дохода возможна, в случае вклада с изъятием процентов. Давайте сравним депозит с портфелем облигаций по выполнению инвестиционной цели генерация текущего пассивного дохода.
Эффективное управление вашими деньгами - сделать так, чтобы деньги генерировали доход и постоянно работали. При этом при выполнении инвестиционной цели по генерации текущего пассивного дохода мы не можем использовать традиционные средства связанные с другой целью – рост стоимости капитала. Здесь действует некий незримый закон сохранения: если мы начинаем преследовать сразу две цели, то выполнение одной цели, происходит в ущерб другой. Так, если вам нужен текущий пассивный доход и мы занимаемся балансировкой денежных потоков, то такие инвестиционные инструменты как вложение в новый бизнес, акции, покупка недвижимости на первичном рынке нам не подходят. Для нас важны: ликвидность и надёжность. Ликвидность – это свойство быстро и без потерь превращаться в деньги. Фактически мы здесь разговариваем об управлении своей финансовой подушкой безопасности, а не о быстром наращивании своего капитала. Надеюсь вы провели для себя некую ментальную грань между этими двумя довольно эфемерными вещами.
В чём держать свою финансовую подушку безопасности
Если вы просто сложите деньги в коробку от обуви, они не будут приносить доход и работать. Более того, их будет пожирать инфляция и ещё есть риск, что вас просто ограбят. Здесь нужно вспомнить, кто у нас самый главный по управлению резервами? Да, это Центральный банк, а ещё резервами управляют пенсионные фонды и страховые компании.
Куда они размещают деньги? В облигации с низким уровнем риска. Облигации позволяют быстро выводить деньги из них за счёт механизма накопленного дохода. Накопленный купонный доход уплачиваете вместе с суммой сделки от покупателя к продавцу. За счёт этого вы всегда при продаже облигации получите причитающиеся вам суммы процентного дохода. Если сравнивать с депозитом, то при досрочном изъятии депозита вы уплачиваете всю сумму процентов в качестве штрафа. То есть функцию ликвидности облигации выполняют гораздо лучше.
А как же риски?
Следующий вопрос, это риски. Облигации должны быть инвестиционного уровня, другими словами, быть высококлассными с минимальным уровнем невыполнения обязательств.
В России к инвестиционному рейтингу относятся облигации Министерства финансов РФ. То есть если вы хотите разместить деньги в рублях, то оптимальным будет размещение в Облигации Федерального займа (ОФЗ). Напомню, что облигации –это ценная бумага, которая удостоверяет взаимоотношения долга. То есть, покупая облигацию, вы фактически покупаете поток платежей.
Какие платежи вы получаете по ОФЗ? Вы получаете купонные платежи раз в полгода. Разместив свои резервы в шесть выпусков ОФЗ, вы можете получать ежемесячный денежный поток в рублях. Поскольку многие выпуски появились во времена, когда процентные ставки были высокие, то по таким выпускам платятся неплохие купонные платежи.
Если вы хотите защитить свои вложения от девальвации, то это тоже, возможно, за счёт вложений в еврооблигации Министерства финансов РФ. Однако, поскольку еврооблигации – это инструмент межбанковского рынка. Очень ограниченное количество выпусков доступно для частных инвесторов. Здесь придётся формировать либо ежеквартальный пассивный доход, либо принимать на себя дополнительные риски и покупать еврооблигации корпоративного сектора.
Выгоды от вложений именно в облигации
В любом случае, какие плюсы вы объективно получите, разместив свои деньги именно в облигации:
- Возможность получать регулярные денежные потоки за счёт купонных платежей, то есть выстраивать пассивный доход;
- Выполнение функции финансовой подушки безопасности. Вы можете выйти из облигаций за два дня, если вам понадобятся деньги и за счёт механизма накопленного купонного дохода получите все причитающиеся проценты.
- Ваши деньги постоянно работают и приносят доходность, большую, чем депозит в банке. Потому что и депозиты, и облигации - это источники фондов для банков. Но, депозиты относятся к розничному банковскому рынку и проценты по ним будут всегда меньше, чем на оптовых рынках, к которым относятся как раз облигации.
В качестве резюме управлять своими деньгами можно и нужно, для этого есть все инструменты. Критериев эффективности здесь всего три: выполнение функции ликвидности, работа ваших денег, балансировка и выравнивание денежных потоков.
Не теряй своё время и деньги. Научись инвестировать в облигации. Получи 50%-скидку, на недельный курс по инвестированию в государственные облигации