Начнем наш «желтый курс» курс с очень занятной и полезной темы, на которой спотыкается множество неопытных и некоторые опытные инвесторы. Речь пойдет не про известного сказочного персонажа Толкиена, а про не менее волшебную вещь – мошенничество и мухлеж (англ. Fraud) на финансовом рынке. Видов и схем очень много, поэтому постараемся рассмотреть главные типы и критерии фильтрации недобросовестных предложений.
«Кухни» - это первое с чем скорее всего сталкивается новичок на финансовом рынке, о них упоминалось в посте про брокеров. Сам их стиль подачи информации о себе в виде назойливой рекламы и постоянных обзвонов потенциальных клиентов (холодные звонки) говорит сам за себя. Как правило, они предлагают «бинарные опционы» (не имеют ничего общего с биржевыми опционами) и FOREX.
Конечно, не все «кухни» одинаковы, есть среди них очень большие, зарекомендовавшие себя на рынке, но это никак не устраняет конфликт интересов, о котором упоминалось в посте про брокеров. Кроме того, кухонный FOREX дает новичку возможность брать огромные плечи (финансовый рычаг), например, 1 к 100 или даже 1 к 1000, т.е. ваших денег может быть всего 1% или даже 0.1%. К чему это приводит очевидно – счет можно потерять буквально за пару дней, а то и часов.
Про «бинарные опционы». Собственно сам этот "сервис бинарных опционов" произрастает от крайне рискового и действительно имеющего место одноименного срочного биржевого инструмента. Так называемые экзотические опционы давно известны и активно торговались до кризиса 2008 года на разных биржевых площадках (например, Euronext, CME и других). Бинарный опцион один из видов экзотических опционов. Он подразумевает получение выгоды в случае преодоления ценой какой-то заданной за ранее величины. Причем ситуации всего две: либо больше заданного значения (выигрыш), либо меньше или равно (проигрыш), поэтому он и называется "бинарный" (двойной или двоичный). После кризиса 2008 года, тему деривативов стали активно регулировать. А уже примерно в 2010 году стали активно появляться электронные площадки с мобильными приложениями, предоставляющие удобный способ якобы инвестировать в этот инструмент. На самом деле никакого отношения к биржевым продуктам эти площадки не имеют, а по сути являются суррогатами. И естественно их никто не регулирует, по крайней мере так как биржи. Мало того, что сами биржевые опционы крайне рискованны, так эти суррогаты не дают никакой гарантии корректного отображения рыночной информации. Проще говоря, это обычный "гэмблинг" под видом высоких финансов. Поэтому всегда старайтесь выбирать брокера на настоящей бирже, а не «кухню».
Если очень хочется пощекотать нервы, или сделать хеджирование портфеля, вложившись в опционы, можно использовать, например, ту же www.cmegroup.com (в прошлом "Чикагская товарная биржа"). Ну, или нашу ММВБ-РТС (www.moex.com).
Частные доверительные управляющие – это тоже достаточно распространенный способ потери средств. Конечно, не все «частники» мошенники, есть вполне порядочные управляющие, но отделить одно от другого крайне сложно. Нужно обращать внимание на массу факторов: историческую доходность, срок управления, используемый управляющим софт, юридическую схему управления счетами клиентов и многое другое. И в конце концов, Вы все равно не можете быть уверены, что вся предоставленная информация достоверна, т.к. к любому счету можно «приделать» счет-двойник, который в нужное время покажет хорошую доходность.
Перелив счета. Одна из популярнейших схем обмана инвесторов, тесно связанная с частным доверительным управлением. Но к великому сожалению, от нее не застрахованы и клиенты официальных управляющих. Суть ее крайне проста, хотя могут встречаться достаточно изощренные схемы. Как правило, в общей массе сделок на счету клиента могут проводится сделки с крайне неликвидными инструментами, по которым есть возможность сильно сдвинуть цену небольшим объемом. "Трейдер-редиска" заранее формирует позицию на своем счету в таком неликвидном инструменте и выставляет лимитный оффер (заявку на продажу) на несколько процентов выше текущего рынка. Дальше он используя клиентский счет, начинает "пулять" рыночными ордерами на покупку, пробиваясь таким образом, как ледокол, к своему офферу. Так и осуществляется "перелив" денег клиента на счет мошенника.
Поэтому вне зависимости от того работаете ли Вы с частником или профессиональным управляющим. Вам всегда нужно проверять и понимать, что происходит на вашем брокерском счету.
Структурные продукты, ноты. Кроме непрозрачных участников финансового рынка, есть непрозрачные продукты даже у официальных брокеров и даже у банков. К таковым можно отнести, например, структурные продукты (СП или ноты). Это такая «конфета» в красивой обертке, но что в ней и как оно работает, и главное какие риски, порой не знает даже тот, кто заворачивал. Конечно, как и с управляющими, с СП есть исключения, но нужно детально понимать какие активы использовались и к чему это может привести. Например, в СП может использоваться как биржевой инструмент - облигация, так и внебиржевой - вексель. Если Вам предлагают СП в составе которого портфель высоколиквидных облигаций надежных эмитентов и всего пару процентов биржевых опционов, то риск действительно низкий. Но, если вместо портфеля облигаций предлагают вексель в сочетании с внебиржевым опционом, да еще и доля последних составляет десятки процентов, то здесь нужно насторожиться и лучше избегать вложений в такие решения.
Если материал был для Вас полезен, поддержите канал подпиской и лайком - это очень помогает продвижению и мотивирует писать авторский контент, спасибо!
З.Ы. ссылка на инстаграм - там пока немного больше наших статей.