В продолжении темы asset allocation. После того как вы определились с распределением активов важно было бы узнать как ваш инвестиционный портфель вёл себя с таким распределением в прошлом. Такая процедура называется бэктестингом (тестирование на исторических данных).
Для этой цели можно использовать сервис сайта Portfolio Visualizer. Аналитический функционал сайта охватывает разные инструменты и модели, здесь же приведем пример Backtesting Asset Class Allocation.
Перед стартом нужно задать несколько параметров, некоторые на ваш выбор. В качестве примера возьмем 15 лет (чтобы захватить еще кризис 2008 г. и глянуть как портфель реагировал бы тогда), стартовую сумму $10 000 оставим как есть, на протяжении этого времени не будем вкладывать или изымать средства (cashflows – none), ребалансировка раз в год (делается для возвращения к изначальным весам портфеля и придерживаться поставленного изначально плана – держать пропорции фиксированными).
Далее задаются веса. По умолчанию можно выбирать разные варианты аллокации, для нашего примера выбрал –Income (консервативный - 80% облигаций/20% акций*) для портфеля 1, Moderate (сбалансированный - 40% облигаций/60% акций) для портфеля 2 и Growth (агрессивный - 20% облигаций/80% акций) для портфеля 3.
*Акции представлены как микс из акций США (US Stock Market) и глобальных акций, за исключением США (Global ex-US Stock Market). Облигации включают американские облигации (Total US Bond Market) и глобальные (Global Bonds).*
В общей таблице представлены результаты каждого из портфелей. Например, Портфель 3 (с агрессивной аллокацией) вырос почти в 3 раза и показал наивысшую годовую доходность в среднем за период (7,12%), но при этом риск тоже выше (12,41%). Этот же портфель испытывал и самую большую просадку -44,03%. Т.е. инвесторы должны понимать, что риск нельзя исключить и такого рода падения случаются. На картинке видно как падение портфелей 2 и 3 было более резким, чем у 1-го.
Более детально результаты можно увидеть во вкладках (Metrics, Annual Returns, Drawdowns, Assets и т.д.). Кроме того можете опробовать функцию Backtesting Portfolio (схожая с тем, что описал, но там можно бэктестить акции по отдельности).
P.S. Помните результаты в прошлом не являются гарантией будущих результатов.
Телеграм канал: https://t.me/weirdfin