Российский "депозитчик" на просторах мировых фондовых рынков. Возможности и издержки...

Каждый национальный фондовый рынок имеет свои особенности, к которым нужно быть готовым инвесторам и спекулянтам, желающим подзаработать на чужбине...Для российского частного инвестора инвестиции в иностранные фондовые рынки могут таить в себе дополнительные риски и опасности. Это и повышенные налоги, и непонимание бизнес-процессов тех или иных иностранных компаний, банальное отсутствие доступа к информации на русском языке по данным компаниям. Хотя...инвестиции в американские и европейские компании, все же, считаются менее рискованными для инвесторов, чем инвестиции в их российские аналоги)))

"Контролируемая" (или уже неконтролируемая) девальвация российского рубля, санкционные риски, "инфляция, выше официально декларируемой", историческое восприятие российским гражданином отечественной экономики как слабой подстегивают желание наших сограждан торговать непосредственно на иностранных (в первую очередь американском и европейском) фондовых рынках, получая дивидендную и спекулятивную доходность в долларах США и евро.

Возможности:

В России иностранные ценные бумаги торгуются в долларах США и евро на Санкт-Петербургской бирже, доступ к которой предоставляют многие отечественные брокеры.

С августа 2020 года у отечественного частного инвестора появилась возможность торговать иностранными акциями в том числе и на Московской фондовой бирже, причем котировки данных бумаг - в российских рублях, а дивиденды платятся в валюте.

У россиян имеется также возможность открыть счет у иностранного брокера, и торговать уже непосредственно не в России.

Interactive Brokers - американский брокер, услуги которого доступны в том числе россиянам. Особенность этого брокера в том, что он предоставляет услугу удаленно. Для открытия счета нет необходимости идти в офис - все можно сделать удаленно...И это не веяния короновирусных ограничений, а уже давняя политика компании...

Налоги:

1) торгуя на отечественных площадках мы платим государству:

а) при торговле в валюте - НДФЛ 13 процентов от суммы положительного торгового результата в рублях - это значит, что цены покупки и продажи мы должны переводить в рубли и с этого положительного торгового результата. Может быть такая ситуация, когда фактически при торговле мы получили убыток, но после валютной переоценки (перевода в рубли) получится..., что мы получили прибыль - и с нее придется заплатить налог))) Совершенно бредовая ситуация, но таковы правила...

б) при торговле иностранными ценными бумагами в рублях на Московской фондовой бирже мы также платим НДФЛ 13 процентов от суммы положительного торгового результата в рублях, но, разумеется, без валютной переоценки - что является весомым плюсом в пользу Московской фондовой биржи. Но этот плюс заключается всего лишь в удобстве для инвестора. Суть остается та же - с подешевевшей в долларах акции все равно платить налог придется, если в это же время девальвация рубля позволила заработать в рублях...

Но есть один неоспоримый плюс при торговле на российских площадках - это льгота на долгосрочное владение - то есть, если акции Вы продержали более трех лет, то предоставляется льгота на долгосрочное владение в сумме 3 млн рублей за каждый год владения.

2) Торгуя через иностранного брокера - в России это как правило Interactive Brokers - мы платим 10 процентов в США, 3 процента - в России. Но это только в том случае, если инвестором подписана форма W8-BEN (действующая три года с момента подписания), в противном случае - в США с российского инвестора возьмут стандартную налоговую ставку в 30 процентов. Многие российские инвесторы чтобы упрастить себе процесс уплаты налогов намеренно не подписывают форму W8-BEN, чтобы не отчитываться о прибыли перед российской налоговой службой.

Лайфхак: можно купить акции голландских компаний, по дивидендам которых налоговая ставка 15 % - в данном случае российский инвестор не имеет головной боли с уплатой налогов в России.

О Голандии - смотри ниже..

Впрочем, обо всех доходах, полученных за рубежом, российский инвестор обязан сообщить в родную налоговую...

Льгота на долгосрочное владение при торговле через иностранного брокера не предоставляется...это первый минус, и второй минус - слишком большие комиссии - у российских брокеров комиссии гораздо меньше.

2) налоги на дивиденды:

НДФЛ зависит от страны, резидентом которой эмитент акции:

1) для американских акций - 10 процентов от величины дивидендов удерживает брокер в пользу США, 3 процента необходимо самостоятельно задекларировать и уплатить в российских налоговых органах (или 30 процентов, если не подписана форма W-8BEN);

Но заработать на американском фондовом рынке я не откажусь - тем более, учитывая возможности, предоставляемые российским налоговым законодательством и российскими фондовыми биржами... Изображение взято с сервиса "Яндекс-картинки"

2) для французских акций - 27 процентов от суммы дивидендов, в РФ ничего декларировать и уплачивать не надо;

Удивительно, но со времен Французской революции одна из ведущих стран Запада - Франция - фактически использует социалистические принципы государственного устройства, поэтому дивидендный доход по акциям французских компаний облагается по ставке аж 28 %!!! "Нетрудовой доход должен максимально облагаться налогами в пользу Франции" - таков девиз Французской Республики.

3) для немецких компаний - 26 процентов от суммы дивидендов, в РФ ничего декларировать и уплачивать не надо;

4) для британских компаний - 13 процентов от суммы дивидендов - в полном объеме нужно задекларировать и уплатить в России. Британская корона ничего с дивидендного дохода иностранных инвесторов не берет)));

Она сказала, чтобы дивиденды по акциям британских компаний иностранные инвесторы оставили себе в полном объеме...

Но на Родине 13 процентов с дивидендного дохода по акциям британских компаний российский инвестор самостоятельно задекларирует и отдаст.

5) для голландских компаний - 15 процентов от суммы дивиденда - в России ничего декларировать и уплачивать не надо.

Бизнес по-голландски: 15 процентов с дивидендов голландских компаний в пользу Королевства все же придется уплатить. Но в России платить ничего не надо, нужно будет просто уведомить налоговую службу о получении дохода за рубежом.

Общий принцип взимания налогов с дивидендов иностранных компаний определяется следующими постулатами:

1) если у РФ с иностранным государством подписано соглашение об избежании двойного налогообложения, то российскому инвестору не придется платить налог дважды (ссылка на список стран, с которыми РФ подписала такой договор - в конце статьи);

2) если вышеуказанное иностранное государство берет налог с дивидендов более 13 процентов, то в РФ декларировать и уплачивать такой доход не надо;

3) если иностранное государство берет налог менее 13 процентов (как например США или Великобритания), то в РФ нужно задекларировать и уплатить разницу.

Такая вот арифметика, в определенной степени неутешительная - как-то не хочется платить налогов, больше, чем родные 13 процентов. И если для дивидендов голландских акций разница несущественна, то почти треть дивидендного дохода отдавать ФРГ или Франции как-то, мягко говоря, не хочется...

Выводы:

1) российские биржи предоставляют удобную возможность диверсифицировать частному инвестору свой портфель, купив в него бумаги американских, европейских, китайских и др. компаний. Данную "опцию" целесообразно (разумеется, не "на всю котлету") использовать;

2) по акциям европейских компаний налоги выше, чем по акциям "россиян", исключение составляет Великобритания (насколько мне известно);

3) у российского частного инвестора существует возможность платить налоги на дивиденды акций американских компаний по "российской ставке" - 13 %. Но для этого придется подписать форму W-8BEN (которая действует три года - через три года ее надо будет повторно подписать у брокера). Причем форму W-8BEN необходимо подписывать у каждого брокера, через которого инвестор покупает ценные бумаги. Кроме того, во избежание ошибок - каждый брокер должен предоставить заполненную им форму W-8BEN для подписи. Не стоит в Тинькофф-инвестиции отправлять подписанную форму W-8BEN, которую Вы за пару дней до этого получили от брокера ВТБ.

4) есть валютная переоценка, которая может привести к необходимости уплачивать налоги с убытков.

5) на акции в том числе и иностранных компаний в РФ действует льгота на долгосрочное владение.

Читайте, комментируйте, подписывайтесь и ставьте лайк. Всегда рады конструктивной критике! Впереди много интересного из мира инвестиций простыми словами!!!

"Список международных договоров об избежании двойного налогообложения между Российской Федерацией и другими государствами"

Как я умудрился на прибыльной позиции потерять около 1000 рублей. Негативный опыт.

Как наказывают "депозитчиков" в России. Часть 2. Бессмысленное страхование жизни.

Как наказывают "депозитчиков" в России? Часть 1. Уловка портфельных управляющих. Классика!