Здравствуйте, дорогие Друзья! Мы приветствуем Вас на нашем канале. Сегодняшняя статья посвящена компании Microsoft, мы с вами подробно рассмотрим ее финансовые показатели, подскажем Вам у скольких финансовых гуру она в портфеле и сделаем выводы о том, стоит ли именно сейчас покупать ее себе в портфель. Итак поехали:
Для начала краткая справка:
Microsoft – это мировой лидер в области информационных технологий, поставляющий большое количество устройств и сервисов, программного обеспечения и IT-услуг. Это одна из крупнейших в мире корпораций, работающая в более чем 180 странах мира. В России Microsoft действует с 1992 года, офис компании находится в Москве.
Анализ компании:
1.Дивидендная стабильность
С дивидендами у компании Microsoft все отлично, индекс DSI (стабильность выплаты дивидендов) мы бы оценили на отлично! Дивиденды компании равняются 0,99% от стоимости акции, что очень неплохо для компании технологического сектора. Напомним, что Microsoft все-таки компания роста, а не дивидендная и то, что она в принципе платит дивиденды просто прекрасно. На выплату дивидендов компания направляет 34,2% своей чистой прибыли и можно смело сказать, что это так же хороший показатель, т.к. значительная часть прибыли остается на дальнейшее развитие компании.
2.Капитализация
На данный момент капитализация Microsoft 1,6 трлн. долларов и это третьий результат в мире после Apple и Amazon. Сама по себе капитализация многого нам не скажет, поэтому ее надо рассматривать в совокупности с другими показателями. Продажи компании составили 143,02 млрд. долларов, прибыль до вычета расходов 65,75 млрд. долларов и в итоге чистая прибыль остановилась на цифре 44,28 млрд. долларов, на минуточку отметим, что это на самом деле просто фантастическая цифра, но судить о компании еще рано, все показатели компании надо оценивать в совокупности друг с другом, только так можно сделать правильные выводы о том, надо ли в нее инвестировать. Баланс компании составляет 121,62 млрд. долларов и как раз тут мы с вами подобрались к такому известному показателю, как P/B.
3.Оцененность компании
Следуем по стопам Бенджамина Грэхема и Уоррена Баффета и присмотремся к тому, насколько компания переоценена на рынке в данный момент.
Показатель P/E - то есть показатель того, сколько компании нужно годовых выручек для того, чтобы окупить свою капитализацию, этот показатель равен 35,77. Конечно это больше желаемого значения, но нужно учитывать, что компания известна во всем мире и много кто на данный момент в нее инвестирует, что и приводит к постоянному росту цены на акцию. Мы возьмем на себя смелость утверждать, что для этой компании такой показатель не критичен, но хотелось бы что-то в районе 25, притом не за счет падения капитализации, а за счет увеличения чистой прибыли компании.
Показатель P/B - этот показатель дает нам понять, насколько справедливая цена акции отличается от цены, которую мы сейчас видим на рынке. Данный показатель у Microsoft сейчас равняется 13,22.
О чем это нам говорит? А говорит это нам о том, что при цене на акцию на 04.10.2020 года 206,19 доллара, справедливая цена акции, исходя из балансовой стоимости компании, в 13,22 раза меньше и равняется 15,6 доллара за акцию. Но не стоит посыпать голову пеплом и думать о том, что настолько переоцененную по отношению к балансу компанию не стоит покупать. Стоимостная оценка, основы которой заложил еще Бенджамин Грэхем, не подходит для оценки высокотехнологических компаний, в которых большую долю стоимости имеют патенты и интеллектуальная собственность. По нашему твердому убеждению, показатель P/B, равный 13,22 не является критичным в данном конкретном случае.
4.Финансовое здоровье компании
Долг Microsoft на сегодняшний день равняется 82,11 млрд. долларов, что формирует показатель debt/eq на уровне 0,62. Debt/Eq - это соотношение заемных средств к собственному капиталу. Этот коэффициент используют, чтобы оценить финансовую устойчивость организации. Оптимальное значение Debt / Eq — в диапазоне от 0,3 до 1. Cash ( деньги) на счетах компании составляют 136,49 млрд. долларов и это очень солидный показатель.
5.Эффективность компании
Для оценки эффективности компании существуют 2 основных показателя.
ROE у Microsoft равняется 39,5%, а Profit Margin находится на уровне 31%. Не будем вдаваться в теорию этих показателей, скажем только, что это более чем достойные показатели деятельности компании.
6.Популярность у гуру инвестиций
Акции Microsoft находятся в портфеле у 20 известнейших и крупнейших инвесторов и фондов. И это сигнализирует нам о том, что к ней точно стоит присмотреться повнимательнее.
ВЫВОДЫ:
Исходя из вышесказанного можно смело утверждать, что покупка акций Microsoft является хорошей инвестиционной идеей и наличие этой бумаги в вашем портфеле обеспечит ему хороший рост и доходность.
Друзья, конечно же, нельзя забывать про диверсификацию, т. к. ни в коем случае не советуем держать Ваш инвестиционный портфель менее чем в 30 активах из разных секторов экономики. А так же помните о том, что выоды о покупке данной бумаги являются лишь нашим частным мнением и ответственность за прибыли и убытки ваших инвестиций лежит все же в первую очередь на Вас.
Как говорит Уоррен Баффет: "Время - ваш друг. Порыв - ваш враг". Поэтому не будьте импульсивны, не инвестируйте на новостях, тщательно разбирайте каждую компанию перед тем, как вложить в нее деньги.
А как вы относитесь к этой компании и есть ли она у Вас в портфеле?
P.S. Подписывайтесь на наш канал, ставьте лайки и пишите комментарии, ведь именно это позволит каналу развиваться и дальше писать для вас интерсные обзоры, обучающие статьи и новости.